盤前市場動向

1.9月6日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.09%，標普500指數期貨跌0.10%，納指期貨跌0.43%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.56%，英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數跌0.13%，歐洲斯托克50指數跌0.35%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.59%，報69.56美元/桶。布倫特原油漲0.47%，報73.03美元/桶。

市場消息

美國8月非農新增就業不及預期，市場加大對9月降息50個基點押注。美國8月季調後非農就業人口
14.2萬人，預期16萬人。與此同時，前值由11.4萬人修正為8.9萬人，6月份非農新增就業人數從17.9萬人修正至11.8萬人;修正後，6月和7月新增就業人數合計較修正前低8.6萬人。美國8月失業率錄得4.2%，符合市場預期，創今年6月來新低，為連續四個月上升以來首次下降。數據公佈後，交易員們加大了對美聯儲9月將實施50個基點降息的押注，概率升至近50%。美國10年期國債收益率降至3.657%，為2023年6月以來最低水平;美國2年期國債收益率下跌11個基點，降至3.63%。報告顯示，就業市場正在失去動力。雖然裁員在很大程度上仍然受到抑制，但由於借貸成本高企和11月總統大選前的不確定性，許多公司正在推遲擴張計劃。醫療保健和社會援助部門的招聘帶動了就業人數的增長。建築業和政府部門的招聘人數也有所增加。衡量就業增長廣度的擴散指數有所上升。8月份的參與率保持不變，為62.7%。25-54歲年齡段工人的參與率自3月份以來首次走低。

美股9月魔咒應驗!投行BMO稱不影響全年漲勢。BMO Capital Markets表示，9
月已成為股市疲軟月份的名聲，但這可能不會影響基準標普500指數鞏固全年漲勢。本週開始 9 月份交易，標普500指數在前兩個交易日下跌
2.3%，週四有望再次收低。重量級股英偉達(NVDA.US)      股價下跌以及製造業和勞動力市場數據疲軟一直是9 月份股市的壓力點。BMO Capital
Markets 首席投資策略師 Brian Belski
在週三的一份報告中表示：“需要明確的是，我們從來不喜歡投資者虧損，但與此同時，鑑於今年迄今沒有出現明顯的回調，我們對最近的疲軟並不完全感到驚訝。儘管如此，我們仍對今年剩餘時間持樂觀態度，因為歷史表明，今年迄今如此大幅的漲幅往往會導致年底前進一步上漲。”

分析師：歐佩克+延遲增產不會改變明年供應過剩局面。分析師Grant
Smith表示，歐佩克+決定延遲增產計劃，但這一臨時措施並不能阻止2025年全球市場的供應過剩。國際能源署(IEA)稱，即使歐佩克+在整個2025年繼續限制產量，在需求增長低迷以及其他產油國產量激增的情況下，仍將出現過剩。哥倫比亞大學全球能源政策中心高級分析師Christof
Ruehl説：“2025年歐佩克+的前景一點也不樂觀。非歐佩克的供應足以在市場上造成過剩。而現在為了保持價格上漲而抑制供應，當然會助長這種情況。”根據IEA的預測，明年全球石油日消費量將增長不到100萬桶，增幅約為1%。歐佩克+以外的新產量將比全球消費增長高出50%以上。因此，明年全球庫存將從第一季度開始每天大幅增加130萬桶。英國石油首席經濟學家Spencer
Dale上個月警告説，在這種情況下，歐佩克+增產的“空間有限”。

個股消息

英偉達(NVDA.US)      跌出“黃金坑”?
美銀力挺：買入良機，目標價直指165美元。美國銀行認為，儘管人工智能領域的領軍企業英偉達近期面臨一些挑戰，但這些挑戰反而使得其估值更具吸引力，為投資者提供了一個難得的買入良機。因此，美國銀行重申了對英偉達的行業首選和“買入”評級，目標價為165美元。據瞭解，自8月底發佈財報以來，這家芯片製造商的股價下跌了約15%，未能滿足投資者的高期望。英偉達正努力解決其備受期待的Blackwell芯片的生產問題，同時還要應對監管審查、市場對人工智能交易的謹慎態度以及整體市場的波動。這些因素可能會在未來幾周內繼續對股價造成下行壓力。由維維克·阿里亞領導的美國銀行分析師團隊指出，英偉達的股價已經跌至過去五年來的最低估值四分位，這可能為投資者創造了一個“增強”的買入機會。分析師在9月4日的報告中提到：“關鍵的基本面復甦催化劑可能是未來幾周供應鏈的數據點，以確認Blackwell新產品的發貨準備情況。”

盤前跌超7%!博通(AVGO.US)      營收猛增背後“冰火兩重天”：與AI相關的需求井噴
非AI仍處於“至暗時刻”。全球AI熱潮最大贏家之一博通公佈了截至8月4日的2024財年第三季度財報。博通是蘋果公司和其他大型科技公司的核心芯片供應商之一，同時也是全球大型AI數據中心以太網交換機芯片以及AI領域ASIC定製化芯片的核心供應力量。博通在公佈強勁的季度業績以及小幅不及預期的營收展望數據後，在美股盤前交易中一度下跌超7%——博通公佈強勁增長的業績後疲軟的股價走勢可謂與AI芯片霸主英偉達公佈業績後的趨勢如出一轍。博通略顯疲軟的營收展望主要受到其與人工智能無關的業務持續帶來的負面拖累效應。華爾街分析師們聚焦的業績展望方面，該公司在週四的一份聲明中表示，預計在截至
10 月份的第四財季，博通整體營收預期約為 140 億美元，略不及華爾街分析師們普遍預測的約141億美元。

受累企業收緊支出
C3.ai(AI.US)      Q1訂閲營收、全年指引不及預期。由於企業在經濟不確定性下收緊支出，AI軟件服務提供商C3.ai公佈了季度訂閲營收不及預期的第一財季財報。面對高利率和不穩定的業務，企業對新軟件投資的謹慎態度影響了對C3.ai產品的需求。該公司第一財季的訂閲營收為7350萬美元，分析師平均預計為7910萬美元。C3.ai股價的暴跌凸顯了科技公司必須在創新和市場穩定之間保持不穩定的平衡。雖然該公司的總營收略高於預期，但訂閲營收的大幅下降反映了人們對經濟不確定時期企業支出的普遍擔憂。展望未來，儘管有美國國防部和杜嘉班納(Dolce
&
Gabbana)等知名客户，但C3.ai的指引仍低於分析師預期。該公司將2025財年的營收預期維持在3.70億至3.95億美元之間，中值低於分析師預期的3.839億美元。預計第二財季營收將在8860萬至9360萬美元之間，中值與9110萬美元的預期一致。

傳高通(QCOM.US)      正在探索收購英特爾(INTC.US)      芯片設計業務。據兩名知情人士透露，高通已經探索了收購英特爾部分芯片設計業務的可能性，以擴大公司的產品組合。其中一位消息人士稱，高通高管對英特爾的客户端個人電腦設計業務非常感興趣，但他們正在考慮該公司的所有設計部門。另一位瞭解高通運營的消息人士稱，收購英特爾的其他業務，如服務器業務，對高通來説意義不大。知情人士説，這家移動芯片製造商已經在考慮收購英特爾的不同業務。英特爾目前正在努力創造現金，並尋求剝離業務部門和出售其他資產。截至發稿，英特爾發言人表示，高通尚未就可能的收購與英特爾接觸，並拒絕就其計劃置評。該發言人表示，英特爾“堅定地致力於個人電腦業務”。高通拒絕置評。

谷歌(GOOGL.US)      廣告業務又被“盯上”了，英國稱其濫用主導地位。英國反壟斷機構競爭與市場管理局(CMA)警告稱，Alphabet旗下谷歌正在濫用其在廣告技術領域的主導地位，此舉或導致谷歌面臨鉅額罰款並將下令改變這家科技巨頭最賺錢的業務之一。該機構週五在反對聲明中表示，谷歌利用其在科技廣告領域的主導地位，優先考慮自家服務，這可能會損害數千家英國出版商和廣告商的利益。CMA臨時執行董事Juliette
Enser表示:“提供免費內容的出版商和廣告商能夠從有效的競爭中受益，在購買或出售數字廣告空間時能獲得公平交易，這一點非常重要。”歐盟監管機構也批評了谷歌在科技廣告領域的主導地位。另外，美國司法部將在9月審判中面對谷歌，以涉嫌非法壟斷為由要求拆分這家搜索巨頭的廣告技術業務。

法拉第未來(FFIE.US)      盤前飆漲，獲得3000萬美元融資承諾。週五截至發稿，電動汽車公司法拉第未來股價盤前上漲13%，此前該公司表示已從投資者那裏獲得3000萬美元的融資承諾，以推動增長和新的商業機會。新的融資承諾包括先前融資的750萬美元和2250萬美元的新投資，其形式是可轉換票據和認股權證，以收購公司普通股的額外股份。可轉換票據的轉換價格和認股權證的行權價格分別為每股5.24美元和6.29美元。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:45 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

北京時間23:00 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話