智通財經獲悉，週三，三大指數小幅收跌，美聯儲宣佈維持利率不變，符合市場廣泛預期，同時發出通脹警告。

【美股】截至收盤，道指跌136.83點，跌幅為0.31%，報44713.52點；納指跌101.26點，跌幅為0.51%，報19632.32點；標普500指數跌28.39點，跌幅為0.47%，報6039.31點。

【歐股】德國DAX30指數漲198.02點，漲幅0.92%，報21637.02點；英國富時100指數漲23.99點，漲幅0.28%，報8557.86點；法國CAC40指數跌24.89點，跌幅0.32%，報7872.48點；歐洲斯托克50指數漲34.84點，漲幅0.67%，報5230.55點；西班牙IBEX35指數漲125.00點，漲幅1.03%，報12293.00點；意大利富時MIB指數漲221.94點，漲幅0.61%，報36369.00點。

【亞太股市】春節期間亞洲股市多數收盤，日經225指數漲超1%。

【加密貨幣】比特幣漲超2%，報103516.9美元，一度向上觸及104000美元。美聯儲主席鮑威爾表示，就加密數字貨幣市場而言，美聯儲的作用就是監管。銀行完全有能力為加密客户提供服務，對於從事加密業務的銀行來説，門檻要高一點；美聯儲不希望採取措施導致銀行終止與完全合法客户的關係，銀行只要能有效管理風險，就完全有能力為加密客户提供服務，圍繞加密貨幣建立更強大的監管機制將是有益的。

【黃金】現貨黃金下跌0.16%，報2759.21美元/盎司，全天呈現出震盪下行狀態，北京時間09:39刷新日高至2766.29美元，03:30（美聯儲主席鮑威爾開始新聞發佈會時）刷新日低至2744.88美元。

【原油】布倫特原油期貨下跌60美分，跌幅為0.8%，報每桶76.89美元。美國WTI原油期貨下跌84美分，跌幅為1.1%，報每桶72.93美元。美國能源信息署週三的數據顯示，由於煉油商採購量連續第三週下降，上週美國原油庫存增加了346萬桶。接受調查的分析師此前預計將增加319萬桶。

【宏觀消息】

美聯儲維持利率不變，在政策聲明中不再提及通脹“進展”。美聯儲維持利率不變，對於在通脹仍高於目標、增長繼續且失業率較低的經濟體中何時會進一步降低借貸成本幾乎沒有見解。美聯儲官員表示，他們基本上認為降低通脹的進展將在今年恢復，但現在已暫停降低利率，等待數據確認。官員們表示，他們想看看未來幾個月通脹是否繼續下降到美聯儲的目標水平，然後再再次放鬆貨幣政策，同時也對特朗普的計劃對價格壓力、勞動力市場和經濟增長的影響表示不確定。

鮑威爾明確表態：美聯儲無需急於降息。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾表示，央行在利率的調整上可以保持耐心，他還指出政策目前處於應對通脹和勞動力市場風險的有利位置。“鑑於我們的政策立場跟以前相比在限制性上已大大降低，而且經濟也保持着強勁，我們不需要匆忙去調整我們的政策立場，” 鮑威爾週三在美聯儲一致決定維持利率不變後説。在此前三次會議上將利率降低了整整一個百分點後，美聯儲停下了腳步來評估通脹前景，因相關進展在2024年底陷於停滯。此外議息會議聲明中另一處措辭變動也表明，決策者們對勞動力市場的狀況更有信心，暗示未來要恢復降息會門檻更高。

“美聯儲傳聲筒”：美聯儲進入觀望階段 對利率立場感到滿意。“美聯儲傳聲筒”NickTimiraos表示，美聯儲按下了降息暫停鍵，進入了一個新的觀望階段，它正試圖決定是否將利率從最近的二十年高點下調以及下調多少。在週三決定維持利率不變之前，美聯儲已從9月開始連續三次降息，當時的利率約為5.3%。官員們在為期兩天的會議結束時發表的政策聲明只做了微小的改動。聲明表明，在通脹率仍略高於目標、勞動力市場狀況穩固的經濟形勢下，他們對利率立場感到滿意。

特朗普的聯邦撥款凍結令“玩脱” 48小時後草草撤銷命令。據美媒報道，美國行政管理和預算局（OMB）的一份備忘錄副本顯示，特朗普政府週三撤銷了凍結聯邦撥款的決定，該決定令美國政界感到不安，並造成了廣泛的混亂。OMB週三發佈這份只有兩句話的新備忘錄，取消了該辦公室兩天前發佈的原始備忘錄。“如果你對執行總統的行政命令有疑問，請聯繫你所在機構的總法律顧問，”這份新備忘錄寫道。特朗普政府的聯邦撥款凍結令引發了對依賴政府數萬億美元資金的州、學校和組織至關重要的財政生命線的不確定性，並讓白宮匆忙解釋哪些項目會受到暫停撥款的影響，哪些不會。

加拿大央行如期降息25BP 關税政策或對經濟造成重大沖擊。週三，加拿大央行連續第六次降低基準利率，並警告稱，美加貿易衝突——高達25%的關税，將給經濟造成重大沖擊。加拿大央行降息25個基點至3%，符合預期。加拿大央行表示，自去年6月以來通過積極的降息措施推動了近期的經濟反彈，如果特朗普總統兑現關税威脅，對來自加拿大和墨西哥的進口商品徵收25%的關税，經濟反彈將岌岌可危。加拿大官員已誓言將進行強有力的報復。央行行長麥克勒姆表示，“一場持久且廣泛的貿易衝突將嚴重影響加拿大的經濟活動。”

【個股消息】

微軟(MSFT.US)      盤後下挫 雲計算業務季度增長放緩且遜於分析師預期。當季Azure雲計算業務收入增長31%，前一季度增幅為34%。微軟稱，分析師此前預測為增長32%。由於與ChatGPT母公司OpenAI的密切合作，微軟被認為是人工智能產品商業化的領導者。去年，微軟推出了一系列Copilot品牌的人工智能助手，但為了讓這些產品真正帶來營收，微軟花的時間長於一些投資者期望的水平。與雲競爭對手谷歌、亞馬遜一樣，微軟的支出超過了其歷史上最高水平，這些錢主要投向支持高耗電的人工智能服務所需的芯片和數據中心。該公司表示，雲計算部門Azure第二財季營收增幅中13個百分點來自人工智能貢獻，第一財季為12個百分點。第一財季人工智能業務收入如果能保持，一年將帶來130億美元的貢獻。微軟盤後下跌約4%，之後略有反彈。

IBM(IBM.US)      股價盤後大漲 銷售展望強勁且人工智能業務訂單增加。IBM盤後股價上漲，此前公司預計新財年收入增長強勁，同時人工智能相關業務訂單實現大幅增長。公司預計，截至2025年12月的財年，自由現金流將為135億美元，高於華爾街預期的129億美元。該公司週三在公告中表示，按固定貨幣匯率計算，收入料至少增長5%，不過當前匯率會讓增幅減少兩個百分點。公司表示，自2023年年中以來，AI諮詢和軟件的訂單已超過50億美元。這高於IBM上次披露的30億美元。約80%的訂單來自諮詢部門，其餘來自軟件部門。IBM致力於由傳統的計算機公司轉型為專注於高增長軟件和服務的公司。

Meta(META.US)      2024年Q4營收483.85億美元 同比增長21%。Meta 2024年Q4營收483.85億美元，同比增長21%，市場預期469.49億美元；淨利潤208.38億美元，同比增長49%。Meta預計2025年全年總支出將在1140億至1190億美元之間。四季度APP家族運營收入283.3億美元，分析師預期253億美元。2024年12月APP“家族”平均日活用户人數為33.5億，同比增長5%；在第四季度和2024年全年分別同比增長了6%和11%。

特斯拉(TSLA.US)      ：Q4汽車業務總營收197.98億美元。特斯拉公佈2024年Q4財報，其中汽車業務總營收197.98億美元，上年同期215.6億美元。發電和儲能業務營收30.61億美元，上年同期14.4億美元。服務及其他業務營收28.48億美元，上年同期21.7億美元。汽車銷售業務營收186.59億美元，上年同期206.3億美元。汽車租賃業務營收4.47億美元，上年同期5億美元。