盤前市場動向

1. 11月5日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.21%，標普500指數期貨漲0.30%，納指期貨漲0.42%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.09%，英國富時100指數漲0.15%，法國CAC40指數漲0.14%，歐洲斯托克50指數漲0.14%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.43%，報71.78美元/桶。布倫特原油漲0.41%，報75.39美元/桶。

市場消息

美國大選選舉日投票開始。媒體普遍認為，2024年大選是美國近年來選情最為膠着的總統選舉。對市場參與者而言，需要關注的關鍵時刻包括北京時間11月6日(週三)08:30-10:00，七個搖擺州將在此期間完成計票，而這七個搖擺州的投票結果將在很大程度上決定總統大選結果。有分析指出，此次總統選舉的結果似乎很大概率不會按照慣例在美東時間11月5日選舉當日或是次日揭曉，而是有可能要額外花上幾日的時間才能揭曉結果。

以史為鑑：大選後，美股怎麼走？歷史表明，美國股市通常會在總統大選後上漲，但投資者首先需要為一些短期波動做好準備。數據顯示，自1980年以來，從選舉日到總統選舉年年底，美股三大股指平均都出現了上漲，但投資者不應指望投票結束後股市會直線上升。更長遠來看，大選年通常對美國股市有利。自1960年以來，標普500指數幾乎在每個選舉年都上漲。唯一的例外是2000年和2008年，分別受到互聯網泡沫破裂和金融危機的影響。在最近的選舉週期中，這一記錄看起來甚至更好。自2008年以來的三個選舉年——2012年、2016年、2020年——該基準指數上漲了至少10%。從更窄的角度來看，只關注選舉年的最後七個月，也會得出類似的結果。不過，考慮到本次美國大選兩位競選者勢均力敵的焦灼情況，結果可能不會在週三上午之前揭曉。所以市場可能還需要等待勢均力敵的國會選舉，以確定哪一方控制參眾兩院的最終計票結果。

不確定性巨大！美股已經觸及“天花板”？華爾街老兵亞德尼(Ed
Yardeni)表示，美股目前可能正觸及“天花板”。這位長期投資者兼亞德尼研究公司總裁表示，由於美國經濟強勁以及聯邦債務餘額前景令人擔憂，他認為美聯儲降息的空間有限。他在最近給客户的一份報告中表示，這意味着進一步的政策寬鬆可能要等到2025年才會出現，標普500指數可能在今年年底前一直停留在5800點左右。這意味着該基準指數在未來兩個月內將增長不到1%。他表示，大選後美國財政政策前景可能會繼續令人不安，美聯儲今年剩餘時間內可能根本不會降低聯邦基金利率。

華爾街知名空頭“投降”！看好標普500年底前漲至6100點。大摩策略師威爾遜表示，隨着美國總統大選結束後投資者鬆一口氣，以及年底的FOMO情緒開始發揮作用，標普500指數可能會在2024年的最後階段繼續攀升。他表示，到年底，標普500指數可能會漲至6000點，且有可能進一步升至6100點高位，但今年“在任何情況下”都不會超過這一水平，因為估值過高，而且到2025年，增長不太可能加速，市盈率也不太可能進一步擴大。

高盛堅信：美聯儲今年仍將降息兩次，明年上半年將連降四次。高盛首席經濟學家Jan
Hatzius仍然相信，美聯儲將實現其此前發出的將在年底前實現兩次降息的暗示，特別是在上週公佈了一份弱於預期的就業報告之後。他預計，這種情況將在2025年上半年持續。Hatzius在上週日發表的一份報告中表示，“我們預計美聯儲將在2025年上半年連續降息四次，最終利率將降至3.25%-3.5%，但我們對明年美聯儲的降息速度和最終目標都存在更大的不確定性，”他補充説，他的預測比市場共識高出約50個基點。此外，他也不確定美聯儲是否會在明年之前獲得足夠的信息來改變其路線。他表示：“選舉後潛在的財政政策變化是美聯儲路徑的另一個風險來源，儘管這可能在更遠的將來，即使選舉結果已知，制定政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)也可能希望等待更多關於實際將採取哪些政策變化的明確信息，然後再重新考慮其經濟展望和降息計劃。”

個股消息

Palantir(PLTR.US)      三季度營收超預期並上調全年業績指引。財報顯示，Palantir三季度營收7.26億美元，同比增長30%，超出市場預期;淨利潤1.44億美元，創歷史新高;非公認會計准則下每股收益為0.10美元，高於市場預期。三季度美國商業業務同比增長54%至1.79億美元，美國政府業務同比增長40%至3.2億美元。該公司指出，美國地區對其人工智能軟件需求很高。Palantir將2024年全年營收指引上調至約28.1億美元，高於分析師普遍預期的27.6億美元。Palantir還報告了一個備受關注的指標的大幅增長：來自美國商業業務的收入，這是其銷售增長的關鍵驅動力。該公司預計其美國商業業務收入今年將增長50%以上，達到6.87億美元以上。截至發稿，Palantir週二美股盤前大漲超13%。

汽車芯片仍未走出“至暗時刻”!
恩智浦(NXPI.US)      營收下滑5%，業績展望遜於預期。恩智浦三季度整體營收同比下降5.4%，至32.5億美元，略低於分析師平均預期的32.6億美元;調整後的每股收益為3.45美元，好於分析師平均預期的3.42美元。該公司最大規模的業務部門——汽車芯片部門的營收同比下降3%至18.29億美元，表明汽車芯片需求萎靡以及庫存仍然處於過剩狀態。該公司預計，四季度整體營收區間將在30億美元至32億美元之間，意味着同比下降6%到12%，不及分析師平均預期的33.6億美元，表明該公司管理層預期汽車芯片行業直到今年結束也難以出現實質性的復甦跡象;預計四季度調整後每股收益為3.33美元，同樣不及分析師平均預期的3.62美元。截至發稿，恩智浦週二美股盤前跌超5%。

會計醜聞下超微電腦(SMCI.US)      面臨新危機，傳英偉達(NVDA.US)      將訂單轉移給其他供應商。據知情人士透露，英偉達正在將之前向超微電腦下達的訂單重新轉給其他供應商，以遏制AI服務器行業的混亂。英偉達介入以應對超微電腦的挑戰對整個行業的影響旨在穩定供應鏈。數據顯示，超微電腦上週累跌近45%，原因是安永因對該公司對該公司治理和透明度的擔憂辭去審計工作。此前，超微電腦一直面臨財務報告方面的挑戰。據報道，如果該公司未能在11月20日之前提交財務報表，將面臨再次退市的風險。2018年，該公司曾因財務申報不合規而被退市。

波音(BA.US)      罷工“拉鋸戰”終落幕！工人投票通過新合同。波音美國西海岸工廠的工人週一接受了一份新合同，長達七週的痛苦罷工迎來終局。工會稱，新合同包括在四年內加薪38%，獲得了59%的成員投票支持，這緩解了波音新任首席執行官Kelly
Ortberg的壓力，此前幾周的兩次加薪提議都被否決。這場16年來的首次罷工曾導致波音多數飛機停產，並使得這家陷入困境的飛機制造商的財務危機進一步加深。國際機械師和航空航天工人協會(IAM)表示，工人們可以從週三開始重返崗位製造飛機，儘管波音警告説，由於長時間離開工廠車間，一些人將不得不接受再培訓。分析師稱，罷工導致波音每天損失約1億美元收入，促使該公司上週向投資者籌資240億美元，以維持其投資級信用評級。

沃達豐(VOD.US)      、Three UK 150億英鎊合併案有望獲英國監管機構批准。沃達豐與長江和記(CK Hutchison)英國子公司Three
UK之間價值150億英鎊(約合195億美元)的合併有望獲得批准，前提是兩家公司承諾投資英國移動網絡的大規模升級。英國競爭與市場管理局(CMA)也表示，兩家公司應該採取措施保護消費者，防止價格上漲。CMA暫時發現，承諾實施網絡投資計劃將顯著提高合併後公司移動網絡的質量，並促進移動網絡運營商之間的競爭。該反壟斷監管機構將於12月7日就沃達豐與Three
UK的合併交易做出最終決定。截至發稿，沃達豐週二美股盤前漲逾2%。

重要經濟數據和事件預告

北京時間23:00 美國10月ISM非製造業PMI

業績預告

週三早間：超微電腦(SMCI.US)     

週三盤前：諾和諾德(NVO.US)      、豐田(TM.US)      、本田(HMC.US)      、汽車之家(ATHM.US)