1. 10月14日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.14%，標普500指數期貨漲0.14%，納指期貨漲0.26%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.35%，英國富時100指數跌0.06%，法國CAC40指數跌0.31%，歐洲斯托克50指數跌0.01%。

3. 截至發稿，WTI原油跌2.42%，報73.73美元/桶。布倫特原油跌2.29%，報77.23美元/桶。

市場消息

“恐怖數據”攜手重磅財報本週來襲!降息預期將進一步面臨考驗。美國股市上週再次收於紀錄高位，因投資者開始消化季度財報，且有關美聯儲將在11月議息會議上採取何種行動的辯論愈演愈烈。上週，納斯達克指數、標普500指數和道瓊斯工業平均指數的漲幅均超過1%，上週五道指和標普500指數均收於歷史高點。未來一週，有“恐怖數據”之稱的美國月度零售銷售報告將引領經濟日曆，投資者將評估經濟是否在9月意外強勁的就業報告後重新加速。在企業新聞方面，美國銀行(BAC.US)      、高盛(GS.US)      和摩根士丹利(MS.US)      等大銀行將公佈財報，台積電(TSM.US)      和阿斯麥(ASML.US)      也將拉開半導體行業財報序幕，而美聯航(UAL.US)      和奈飛(NFLX.US)      的財報也將成為本週的焦點。

通脹達標在望?高盛預測9月PCE接近美聯儲2%目標。美國9月個人消費者支出(PCE)報告將於2024年10月31日發佈，高盛經濟學家針對這項數據在近期一份報告中指出：預測未來12個月該通脹指標增幅為2.04%，四捨五入至2%，即美聯儲的目標通脹率。個人消費支出報告將提供有關通脹趨勢的最新見解，包括總體和核心個人消費支出價格指數，這些都是美聯儲在制定貨幣政策決策時密切關注的。個人消費支出報告經常被描述為美聯儲首選的通脹指標。值得注意的是，高盛預計“核心”個人消費支出為2.6%。核心通脹率不包括食品和能源，美聯儲認為這是衡量長期趨勢的更好指標。PCE年率為2.6%，遠低於上週根據CPI報告得出的3.3%。

中國財政刺激+特朗普獲勝預期，比特幣攀至兩週新高。對中國最新刺激措施的部分反應助長了投機者將追逐加密貨幣的押注，此外對支持比特幣的特朗普獲勝的預期有所增加，比特幣攀升至兩週以來最高水平。週一，這一最大的數字資產一路上漲，隨後漲幅有所回落，截至發稿，比特幣上漲3.04%，報64148美元。較小代幣如排名第二的以太幣和排名前10的代幣Solana也上漲不少。中國正在努力重振經濟，但上週末備受期待的政策吹風會沒有具體説明政府計劃注入多少財政刺激，中國股市此前一波舉世無雙的漲勢也已開始消退。美國總統大選可能會為數字資產提供另一個支撐。

美國大選倒計時，全球企業高管紛紛湧入外匯對衝交易。距離投票日還有不到一個月的時間，一場可能撼動外匯市場、搖擺不定的美國總統大選正促使金融高管加強其公司的外匯對衝。在競選總統和國會的激烈角逐中，哈里斯和特朗普在貿易、政府支出和經濟問題上提出了截然不同的觀點。在不同國家開展業務的公司正在應對各種各樣的情況——包括共和黨或民主黨大勝——這可能導致像八年前特朗普首次當選時那樣的劇烈匯率波動。這導致匯率波動加劇。歐元的一個月隱含波動率目前處於大約一年來的最高點;根據彙編數據，對於墨西哥比索來説，這一指標目前是2020年以來的最高水平。

美聯儲降息前景不確定加劇市場波動，投資者轉向中期債券。隨着美聯儲降息路徑的前景變得更加不確定，債券投資者開始採取防禦措施。上週公佈的超預期的通脹數據和疲弱的勞動力市場數據導致交易員削減了對美聯儲在2024年剩餘時間裏降息幅度的押注，同時也將美債收益率推高至七月以來的最高水平。此外，一項受到密切關注的衡量美債預期波動性的指標也升至一月以來的最高水平。在這樣的背景下，投資者很難決定在全球最大的債券市場中將現金配置到哪裏。為了減輕經濟韌性、潛在財政衝擊或美國大選動盪帶來的脆弱性，包括貝萊德、太平洋投資管理公司(PIMCO)和瑞銀全球財富管理等巨頭在內的資產管理公司主張購買五年期債券。

高盛上調中國實際GDP預測：2024年增長4.9%、2025年增長4.7%。高盛上調了對中國2024年和2025年經濟增長的預測，此前中國政府公佈了一系列提振經濟增長的措施，包括週末宣佈的擴大公共支出的計劃。該行預計，今年中國實際GDP將增長4.9%，高於此前的4.7%。根據週日發佈的一份報告，該機構還將明年中國的經濟增長預期從4.3%上調至4.7%。包括Hui
Shan在內的高盛經濟學家寫道：“中國最新一輪刺激措施明顯表明，政策制定者已轉向週期性政策管理，並加大了對經濟的關注。”上調預測之際，經濟學家和投資者正在評估中國政府自9月下旬以來為提振經濟而採取的刺激措施的潛在影響。

個股消息

古爾曼：蘋果(AAPL.US)      最早明年推出低價版頭顯，或於2027年推出智能眼鏡。據媒體週日報道，彭博社知名科技記者的馬克・古爾曼稱，蘋果可能最早於明年發佈一款價格較低的Vision頭顯設備，以開發更具大眾吸引力的混合現實頭顯設備。該公司此前發佈的價值3500美元的頭顯Vision
Pro並沒有引起太多的熱情。自今年2月在美國上市以來，這款設備的銷量還沒有在一個季度內超過10萬台，預計今年的銷量也不會超過50萬台。據報道，低端機型的售價約為2000美元，可能使用更弱的處理器和更便宜的材料。報告還稱，蘋果公司預計，這款低價頭顯的銷量將至少是Vision
Pro的兩倍。

台積電否認在歐投資計劃。有消息稱，台積電計劃在歐洲建設更多工廠，重點關注人工智能芯片市場，以擴大其全球業務版圖。消息稱，台積電已經開始在德國德累斯頓建設第一座晶圓廠，並計劃在未來針對不同的市場領域建設幾座晶圓廠。不過，台積電在一份聲明中表示，該公司仍專注於當前的全球擴張項目，目前沒有新的投資計劃。台積電是全球最大的芯片製造商，其大部分芯片在中國台灣生產。該公司目前正斥資數百億美元在美國、日本和德國等地建設新工廠。今年8月，台積電在德國德累斯頓投資100億歐元的芯片製造工廠破土動工。這是該公司在歐盟的第一家工廠，德國政府為該工廠建設提供了50億歐元的補貼。

傳蘋果(AAPL.US)      加州測試許可證被取消，自動駕駛汽車計劃正式告吹。據報道，應蘋果的要求，加州機動車輛管理局取消了該公司在加州公共道路上測試自動駕駛汽車的許可證，這意味着蘋果正式停止了此前傳聞的自動駕駛汽車計劃。該許可證於2017年首次發放，允許蘋果在2025年4月30日之前在有安全駕駛員的情況下在道路上測試自動駕駛汽車。據悉，蘋果向加州機動車輛管理局遞交取消許可證的確認通知。該部門在9月25日回覆稱該許可證將於9月27日被取消。這是蘋果自動駕駛汽車項目Titan遭遇的最新挫折。今年早些時候有報道稱，這家科技巨頭推遲發佈蘋果汽車，並將自動駕駛級別從L4級降低到了L2+級。

拋售美銀後，伯克希爾大舉加倉SiriusXM(SIRI.US)      。上週，沃倫·巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司(BRK.A.US)      大舉買入廣播公司SiriusXM的股票。根據上週五提交給監管機構的文件，這家投資集團在三天內買入了價值8673萬美元的股票，並將其在該公司的總持股增至1.0872億股。伯克希爾哈撒韋公司上週三購買了86.98萬股SiriusXM股票;週四通過兩筆獨立交易分別買入91.78萬股和51.72萬股;週五買入125.93萬股。伯克希爾哈撒韋早在2023年11月就披露了其在SiriusXM
的股份。去年9月，在與Liberty
Media完成交易後，SiriusXM成為了一家資本結構簡化的獨立上市公司。這家廣播公司預計將於10月31日公佈自那以來的首次業績。   

重要經濟數據和事件預告

北京時間23:00：美國9月紐約聯儲1年通脹預期(%)。

北京時間21:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加專家小組討論會。

次日北京時間凌晨03:00：美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話。

次日北京時間凌晨05:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加有關美國貨幣政策現狀的座談會。

待定 OPEC公佈月度原油市場報告(月報具體公佈時間待定，一般於北京時間18:00-20:00左右公佈)。

業績預告

週二盤前：愛立信(ERIC.US)      、聯合健康(UNH.US)      、強生(JNJ.US)      、美國銀行(BAC.US)      、高盛(GS.US)      、花旗(C.US)