美銀證券發表研報指,預計由於宏觀疲弱、人工智慧搜尋轉型、季節性、組合變化及成本去槓桿化,百度-SW(09888.HK) -0.300 (-0.372%) 沽空 $1.57億; 比率 23.194% (BIDU.US) 核心數字將於2024財年第四季進一步疲弱,並在2025財年第一季觸底。基於上述壓力,該行略微下調對百度的預測。
該行預期,隨著宏觀經濟復甦及人工智慧貨幣化取得成果,百度由2025財年第二季起將逐步錄得改善。並相信人工智慧將繼續為雲端業務做出積極貢獻,推動2025年增長加速。該行亦預計百度2024財年的核心營收為按年增長1%;經調整營運成本為按年減少1%。至於2025財年的營收預測為按年增長4%;經調整營運成本為按年減少5%。
美銀證券將百度2024至2026財年的每股盈利預測,由64.46元人民幣(下同)、66.43元、73.96元,分別下調至62.6元、60.49元及67.72元。該行維持百度(BIDU.US) 目標價於104美元,百度(09888.HK) -0.300 (-0.372%) 沽空 $1.57億; 比率 23.194% 目標價定於101港元,重申「買入」評級。並預計當2025年流量及貨幣化的收益變得更可量化及顯著時,投資者的情緒將會改善。(js/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-07 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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