隨著新一輪財報季展開，投資人迫切希望看到標普 500 指數成分股的人工智慧 (AI) 投資產生回報。
根據報告，分析師預計獲利成長將放緩，標普 500 指數成分股獲利預計將比上年同期成長 5.3%，低於第 2 季的 13.2%。其中，科技和通訊服務類股同比成長預計將最強勁：預計科技類股獲利將成長 15.4%，通訊服務將成長 12.3%。
自去年以來，AI 相關公司一直主導財報季，推動市場大幅上漲。標普 500 指數目前處於歷史高點，今年來已上漲約 21%，得益於科技和通訊類股的強勁表現。
Kurv Investment Management 執行長 Howard Chan 指出，分析師熱衷於評估大型公司如何將其 AI 計劃貨幣化，在這方面取得成功的公司將獲得顯著回報。例如，Meta (META.US) 在發表強勁的銷售成長預期後，股價出現飆升，代表其數位廣告營收有效地爲其 AI 投資提供資金。
相反地， 谷歌 (GOOGL.US) 等巨頭在 AI 技術上的支出，引發人們對其與現有商業模式整合的質疑。
目前，標普 500 指數未來 12 個月的預期本益比為 22.3 倍，超過 15.7 倍的長期平均水平。許多投資人希望本季業績將證明股票估值更高是合理的。
瑞銀全球财富管理公司的馬切利 (Solita Marcelli) 對此表示樂觀，認為即將到來的第 3 季業績可能會進一步推動漲勢，特別是半導體業仍然是 AI 投資的焦點。
作為 AI 熱潮的最大受益者， 輝達 (NVDA.US) 股價今年至今已累計上漲逾 170%。然而，市場認為該股仍有進一步上漲空間。
諮詢公司貝恩 9 月表示，至少未來 3 年 AI 硬體和軟體的潛在市場規模將增加 40% 至 55%。預計 2026 年，輝達下一代 GPU GB200 的需求將達到 300 萬顆；相較之下 ，2023 年其 H100 的需求爲 150 萬顆。
摩根士丹利對輝達的評級爲「加碼」，目標價 150 美元。強調輝達「加速了計算跑道的規模和長度，管理層的每一個跡象都顯示，我們仍處於長期 AI 投資周期的早期」。
該行報告指出，Blackwell 系統 NVL36/72 仍是需要大量計算的推理交互的最佳解決方案。Blackwell 產能提升正按計劃進行，未來 12 個月產能已經售罄，代表需求持續強勁。
Bernstein 分析師表示，在經歷驚人的成長之後，持續性是輝達面臨的主要問題，但「現在顯然不是擔心的時候」。
Melius Research 分析師也予以該股「買入」評級，目標價 165 美元，並指出，該公司將在第 4 季提高 Blackwell 晶片的產量。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網