<匯港通訊> 交銀國際發表報告指,認為領展房產基金(00823)2025財年上半年業績穩定,派息比市場預期好,同時展現出領展以必需消費為主的香港零售組合面對北上消費的韌性。基於股息貼現模型(DDM),該行維持目標價47.7港元不變,潛在漲幅為30.9%,維持「買入」評級。
報告指,領展2025財年上半年收入及淨物業收入分別按年增6.4%及5.8%,可分配收入按年增4.3%,每單位派息按年增3.7%至134.89港仙,比市場預期約129港仙高約4.5%。
該行預計,2025財年公司整體租金水平可以維持大致穩定,預期未來平均借貸成本將保持穩中有降。 (LF)
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