<匯港通訊> 野村發表研究報告,將騰訊控股(00700)目標價從478港元上調4.6%至500港元,予「買入」評級。
報告中展望,2024年第三季盈利或會超出預期,總收入可能按年增8%,與彭博社最新的共識一致;非IFRS淨利潤可能按年增23%,較市場預測高。
由於收入組合轉向視訊賬戶(VA)廣告等高利潤業務,第三季毛利率或按年增4個百分點至53.6%,而市場預測的毛利率為53.4%。
線上遊戲業務在內地和海外市場都在加速發展。料海外市場年增12%、內地遊戲收入年增13%的支撐,騰訊線上遊戲收入第三季按年可能加速至13%,而第二季按年增9%。 (LF)
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