XAU 倫敦黃金–黃金回撤4000關口下方，技術超買壓力持續
倫敦黃金周三首度突破4000美元大關，延續破紀錄漲勢。地緣政治與經濟不確定性加劇，以及市場對美國降息的預期，促使投資者湧入此避險資產。繼2024年上漲27%之後，今年迄今金價已上漲52%。
然而，週四金價出現較明顯回挫，並跌破上日首次突破的4000 美元的里程碑，主要受制於美元走高，還有黃金投資者在以色列與哈馬斯達成停火協議後獲利了結。以色列和哈馬斯週四簽署了停火協議，這是美國總統川普結束加薩戰爭倡議的第一階段。金價週三首次突破4000美元，達到4059美元的歷史新高。金價今年已經上漲了約52%。
倫敦黃金走勢，金價在周四凌晨先刷新紀錄高位至4059美元，之後回調至4000關口獲見支撐，到紐約時段曾再次上探紀錄高位，但僅高見至4057美元則告掉頭回落，而隨後的回吐更下破了此前守著的4000口，形成一個小幅到雙頂，而一組跌到434美元，形成894小時的194美元，形成434小時目前日線圖則見RSI及隨機指數已自嚴重超買區域呈現初步回落，因此需格外留意調整的風險正為加劇；尤其若果金價未可返回至4000關口上方，則沽壓將越見加大。目前較近支撐預計在3954及3918美元，較大支撐料為3895及3874美元，再而料為3818。至於阻力位預估在3988及4009，下一級參考4019及4031，以至4065美元。
倫敦黃金10月10日
預測早期波幅：3954 – 3988
阻力4009 – 4019 – 4031 – 4065
支持3918 – 3895 – 3874 – 3818
SPDR Gold Trust黃金持有量：
9月29日–1,011.73噸
9月30日–1,012.88噸
10月1日–1,018.89噸
10月2日–1,015.74噸
10月3日–1,014.88噸
10月6日–1,013.17噸
10月7日–1,013.15噸
10月8日–1,014.58噸
10月9日–1,013.44噸
10月9日上午定盤價：4040.6
10月9日下午定盤價：4019.25
XAG倫敦白銀–白銀創新高後回挫，小心調整風險
隨著黃金回跌，白銀在周四亦自高位回挫，不過，日內則上演了過山車般的行情，早段延續著近期的升勢，到紐約時段衝高至51.22美元，但之後歷經一段急挫，低見49.77，但之後迅即又告上揚，但此趟僅及51.10後則又迎來一段更猛烈的挫跌，週五零晨低見48.89美元，其後又逐漸扳回部分跌幅，週五早盤見回49.40水準附近，留意早間的高位為49.77，剛好就是周四晚間第一段回跌的低位。目前暫見銀價尚可持於9天平均線之上，並且亦守住近月形成的上升趨向線，目前分別位於48及48.80美元，故要留意若此兩區在後市相繼失守，則此輪白銀升勢或會出現逆轉。較近支援位預估在49.45及49美元，下一級看至48.55及47.80美元，接下來則預估在47.20及46.65。阻力位參考50及50.50，較大阻力料為50.95及51.40美元。
倫敦白銀10月10日
預測早期波幅：49.45 – 49.98
阻力50.50 – 50.95 – 51.40
支持49.00 – 48.55 – 47.80 – 47.20 – 46.65
iShares Silver Trust白銀持有量：
9月29日–15,521.35噸
9月30日–15,685.09噸
10月1日–15,642.75噸
10月2日–15,408.48噸
10月3日–15,169.94噸
10月6日–15,311.09噸
10月7日–15,395.77噸
10月8日–15,415.53噸
10月9日–15,452.23噸
EUR 歐元–法國政治危機加劇，歐元承壓走低
歐洲央行9月10-11日會議紀錄顯示，政策制定者上月一致認為，歐洲央行的政策工具足以應對歐元區通脹前景的變化，因此在獲得更多明確資訊前可以保持政策不變。歐洲央行上月維持利率不變，並稱經濟“處於良好狀態”，這打壓了未來降息的預期。期貨市場的走勢暗示年底前降息的可能性僅為10%。
歐元週四繼續下跌，因法國總理勒科爾尼週一遞交了他本人及政府的辭呈。政治僵局令投資者期望的緊縮預算難以推進，法國不斷擴大的財政赤字也加劇了市場擔憂。法國總統馬克龍辦公室週三表示，他將在48小時內任命新總理。歐元兌美元一度觸及1.1541，為8月5日以來最低。而美元指數至99.56，為8月1日以來最高。
美元受到美聯儲官員更偏鷹派言論的支撐。而美聯儲週三公佈的9月會議記錄顯示，官員們一致認為美國就業市場面臨的風險已足以支持降息，但仍對高通膨保持警惕。根據CME FedWatch工具，交易員目前預計美聯儲將在10月28-29日會議上降息25個基點的機率為95%，而12月再次降息的機率已從上週的90%降至82%。市場人士也關注美國聯邦政府停擺將持續多久，停擺時間越長，對經濟的衝擊可能就越大。另外，今晚將公佈密西根大學的月度消費者信心報告，在官方數據缺席的情況下，預計這一指標將受到關注。
歐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價自七月初曾短暫破位1.18之後，就一直在此區多番受制，故歐元倘若未可回升此區之上，則仍見有進一步調整壓力，目前已初步跌破近一個多月走高所形成的上升趨向線支撐，則仍預料到平均數兌天數也下破了25兌天數。下個關鍵支撐指向1.15以至1.14關口，其後看至1.1370以至200天平均線1.1220。上方阻力回看1.1650及1.18，較大阻力料為1.1850及1.1920水準。
預估波幅：
阻力1.16500 - 1.1800 – 1.1850 – 1.1920
支持1.1500 – 1.1400* - 1.1370 - 1.1220
新聞簡要
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歐元區8月零售銷售較上年同期成長1.0%
歐元區8月零售銷售較前月成長0.1%
歐元區10月SENTIX投資者信心指數為負5.4
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歐洲央行總裁拉加德再次呼籲加強歐元的全球作用
德國8月工業訂單較前月減少0.8%
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德國8月工業生產較前月下降4.3%
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德國8月經季節調整貿易順差為172億歐元
德國8月經季節調整出口較前月減少0.5%
德國8月經季節調整進口較前月減少1.3%
歐洲央行會議紀錄：歐洲央行稱政策足以應對沖擊，前景明朗前可按兵不動
JPY 日圓–財政憂慮拖累日圓走勢
日本新任執政黨魁高市早苗週四表示，日本央行負責制定貨幣政策，但任何決策都必須與政府的目標一致。在被問及日本央行是否可能在近期升息時，高市早苗在一檔電視節目中表示，日本近期的通脹主要是由原物料成本上漲所推動，而非強勁的需求。高市早苗在周末的黨內領導人選舉中獲勝，使她有望成為日本首位女性首相。這一消息令市場對日本央行近期升息的預期減弱，推動日圓兌美元匯率下跌。
日圓兌美元週四跌至2月中旬以來的最低水平，日本執政黨新選總裁高市早苗未能令市場對匯率走向產生信心。高市早苗表示，她不希望引發日圓過度貶值，此言一度令日圓短暫反彈，但隨後又回落至日內低位。高市早苗表示，日本央行負責制定貨幣政策，但任何決定都必須與政府目標一致。
技術圖表見在過去一個月時間維持於145至149的區間內橫盤，隨著匯價近日大幅度上揚，更突破了250天平均線以及150關口，並且亦拉動RSI及隨機指數自超賣區域大幅走高，可望美元兌日圓正開展一浪較大幅度的升勢，到週二更跨過重要關卡，即8月1日高點150.91，以及7月31日高點150.83，這更為鞏固其中期上升傾向。延伸目標可看至153.30水準，再而則參考2月12日高點154.79以至155關口，下一級料為156.80。支撐位回看152.20及151.70；較重要支撐料為150及250天平均線149.20水準，還有上週五高位147.81，亦即為跳空缺口的下端位置。
預估波幅：
阻力153.30 – 154.79 – 155.00 – 156.80
支持152.20 - 151.70 – 150.00 – 149.20 – 147.81
本週要聞：
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日本財務大臣表示，當局正在密切關注匯市的過度波動
日本8月所有家庭支出較上年同期上升2.3%
日本8月所有家庭支出較前月上升0.6%
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日本8月未經調整經常帳盈餘37,758億日圓
日本8月加班工資較上年同期增加1.3%
路透短觀調查：日本10月製造業景氣判斷指數為正8
路透短觀調查：日本10月非製造業景氣判斷指數為正27
路透短觀調查：日本明年1月製造業景氣判斷指數料為正4，非製造業指數料為正26
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高市早苗稱日本央行利率決策必須與政府目標一致
GBP 英鎊–技術面續呈弱勢，英鎊料仍為承壓
英倫銀行貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩週四表示，英國的通脹預期仍過高，利率政策應繼續抑制物價上漲壓力。曼恩指出，她早年職業生涯曾在前美聯儲主席格林斯潘麾下工作，格林斯潘曾明確表示，當家庭與企業在做決策時不再考慮預期的物價變動時，物價穩定才真正實現。她稱從消費者行為的證據來看，他們還沒有達到那個狀態。曼恩上月與多數MPC委員一樣投票贊成維持基準利率不變；而在8月，她是少數反對將利率降至4%的委員之一。
美元延續本週漲勢，因法國政治危機令歐元走軟，而日本執政黨領導層改組則是令日圓陷入掙扎。英鎊兌美元跌見至1.33關口，除了應對美元回穩，與此同時，投資者也擔心，英國下個月預算案中旨在滿足財政規定的潛在增稅措施可能會拖累經濟和匯率。
技術圖表所見，10天平均線下破25天平均線形成利淡交叉，匯價則仍受制於100天平均線下方，目前100天平均線位置在1.35，亦即若未可收服在此區，則英鎊兌美元仍有機會再次承壓回調。當前支援位預估1.33，下一級參考1.32及250天平均線1.3075，1.30將為另一關鍵。較大阻力預估在1.3530及1.36，其後將參考1.3660及1.3730水準。
預估波幅：
阻力1.3530 – 1.3600 – 1.3660 - 1.3730
支持1.3300 - 1.3200 - 1.3075 - 1.3000
本週要聞：
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英倫銀行曼恩稱通脹預期仍過高，利率政策應繼續施壓
CHF 瑞郎–美元/瑞郎衝擊0.80關口
美元兌瑞郎走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數走高，MACD指標亦見破位信號線，預期美元兌瑞郎仍見上行動力。當前阻力位預計在0.8080，之後會看至8月高點0.8171及0.8250，下個關鍵料為200天平均線0.8385。支援位則回看預估為0.80及0.7940，下一級預料為0.7860及0.78水準。
預估波幅：
阻力0.8080 – 0.8171 – 0.8250 – 0.8385
支持0.8000 - 0.7940 - 0.7860 – 0.7800
AUD 澳幣–澳幣乏力向上破關，醞釀調整
澳洲方面，根據通脹率意外偏高，投資人不太確定澳洲央行今年是否會再次放寬政策，這在很大程度上取決於本月稍後發布的第三季消費者物價報告。 期貨行情暗示澳洲央行在11月4日的下次會議將下調指標利率的可能性為35%，12月降息的可能性為56%。
澳幣兌美元走勢，圖表見10天平均線已初步下破25天平均線形成利淡交叉，而RSI及隨機指數則在高位區間橫盤，有較大機會澳元正在醞釀回調壓力。先前匯價走勢的重要頂部0.66關口至今將顯得格外重要，若然明確失守此區，預計澳元即將延伸更大的回調空間。依據近月的升幅計算， 50%及61.8%的調整水準為0.6555及0.6520；較大支撐將看至200天平均線0.6415以至0.6280。阻力位回看連日未破的0.6630水準，較大阻力預估在50個月平均線0.67及0.68，下一級參考去年9月高點0.6942。
預估波幅：
阻力0.6630* - 0.6700 – 0.6800 - 0.6942
支持0.6555 – 0.6520 - 0.6415 – 0.6280
NZD 紐元–紐元維持拾級下行
路透社一項快速調查顯示，繼本週意外降息50個基點之後，紐西蘭央行預計將在11月以最後一次降息25個基點結束其寬鬆週期，2026年全年料將利率維持在2.25%。紐西蘭央行迄今已累計降息300個基點，創20年來第二大寬鬆週期。
紐元兌美元週四跌至六個月低點0.5733，本週三，紐西蘭央行將官方隔夜拆款利率(OCR)大幅下調50個基點至2.5%，並為進一步寬鬆政策敞開大門，試圖重啟陷入停滯的經濟。市場暗示，11 月再次降息至2.25% 的可能性為80%，明年利率達到2.0% 的可能性為50%。技術圖表所見，紐元兌美元在上月中旬再次於0.60關口附近受阻，之後更下破了200天平均線，故此紐元兌美元尚見有進一步的下行壓力。 0.58水準仍會視為一個關鍵水平，需慎防後市若明確下破此區，將見紐元作進一步探低，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55及0.54水準。較近阻力預估在25天平均線0.5845，之後仍會矚目0.60關口，較大阻力預估在0.6060及0.6120水準。
預估波幅：
阻力0.5845 - 0.6000* – 0.6060 – 0.6120
支持0.5730 – 0.5660 – 0.5500 – 0.5400
本週要聞：
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紐西蘭央行激進降息50基點，暗示繼續寬鬆以支撐疲弱經濟
CAD 加幣–美元/加幣續見走穩，步向1.40關口
美元兌加幣近兩周大致於高位區間窄幅整理，但向上明顯正受制於200天平均線，目前位於1.3975，連同1.40關口料為當前重要的阻力參考。而圖表見RSI及隨機指數維持走升，預示美元兌加幣短期仍有上試動力較大阻力將看至1.42水平，下一級預料4月1日高點1.4415。至於支持位先看1.3890，關鍵料為50天平均線1.3830，在之前幾個月受壓於此指標後，於7月下旬匯價作出突破，故現視為反制支撐。另一重要支撐預測為1.3730以至1.36水平，
預估波幅：
阻力1.3975 - 1.4000* – 1.4200 – 1.4415
支持1.3890 - 1.3830 – 1.3730 – 1.3600
本週要聞：
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川普承諾「公平對待」加拿大，但對美墨加協定態度不明
關注焦點：
週五
加拿大9月就業數據(20：30)
CL 紐約期油–OPEC+溫和增產，油價續受支撐
油價週四收低，此前以色列和巴勒斯坦激進組織哈馬斯簽署加薩停火協議。美國原油收盤下跌1.04美元，跌幅1.7%，報61.51美元。以色列和哈馬斯週四簽署了停火協議，並釋放以色列人質以交換巴勒斯坦囚犯，這是美國總統川普結束加薩戰爭倡議的第一階段。根據停火協議，戰鬥將停止，以色列將部分撤出加沙，哈馬斯將釋放其在引發戰爭的襲擊中抓獲的所有剩餘人質，以交換以色列關押的數百名囚犯。
技術圖表所見，技術圖表見RSI及隨機指數已自超賣區域回升，故短線可望油價續為走穩。上方阻力估計為63及50天平均線63.75，較大阻力預估在66.40，下一級看至68及70美元關口。至於較近支撐料為60.70及60關口，下一級留意57及5月5日低點55.30美元。
預估波幅：
阻力63.00 – 63.60 - 66.40 – 68.00 – 70.00
支持60.70 - 60.00* - 57.70 – 57.00 - 55.30
本週要聞：
EIA：美國一週煉廠產能利用率上升1.0個百分點
EIA：美國一週原油每日進口量增加73.1萬桶
EIA：美國一週原油庫存增加371.5萬桶
EIA：美國一週汽油庫存減少160.1萬桶
EIA：美國一周餾分油庫存減少201.8萬桶 |