<汇港通讯> 野村发表报告指,满帮集团(YMM.US) 是中国数字货运平台市场的龙头企业,在2024年市占率达63%,认为公司能够保持领先地位,首予「买入」评级,基於其在该市场中持续渗透所带来的结构性增长潜力,目标价11美元。
野村表示,数字货运平台有助解决中国公路货运市场的核心痛点,即货主与货车司机之间配对效率低下的问题,预计该市场在2024-2028年将录得8%复合年增长率,到2028年规模达6870亿元人民币,增速高於中国整体公路货运市场的4%复合年增长率。
该行预计公司2026年经调整每股盈利为4.98元人民币,现目标价对应同年15倍市盈率,而现股价相等於12倍,认为估值不贵。
(JC)
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