XAU 倫敦黃金–黃金超跌後有望回穩，今晚關註美聯儲會議紀錄
在新年假期前，大多數市場的經濟日程較為清淡。不過，全美不動產協會(NAR)數據顯示，美國成屋待完成銷售11月環比成長3.3%，此前10月數據上修至成長2.4%。該銷售指數升至2023年2月以來的最高水準。週二將公佈聯邦公開市場委員會本月的會議記錄，美聯儲在此次會議上下調了利率，預計明年將再降息一次，但市場預計大約將降息兩次。
芝加哥商品交易所(CME)宣佈，自12月29日收盤後，上調黃金、白銀等多種金屬期貨合約的履約保證金，白銀期貨合約初始保證金已從本月初的2萬美元上調至約2.5萬美元，這是CME在本月內第二次上調白銀保證金水平。黃金期貨合約則上調到2.2萬美元。與此同時，上海期貨交易所近期也透過調整漲跌停板幅度、提高保證金比例、限制日內開倉數量等方式，加強風險管理，引導投資者理性參與。
貴金屬在周一普遍出現回挫，白銀和鉑金在創下紀錄高位後下滑，投資者在近期上漲後獲利了結。週一黃金下跌4.3%，白銀下跌8.7%，鉑金下跌14.2%，鈀金下跌16.1%。
倫敦黃金週一早盤觸高於4548.92美元，稍微低於上週五的紀錄高點4549.71美元，之後出現大幅回挫行情，其中到紐約時段跌幅明顯急促加劇，最低跌見至4302.59美元，尾盤收窄跌至4331美元，而在周二早盤見一輪反彈至4360一輪水平。可留意自10月28日低位3886.02到上週五高位4549.71，累計升幅663.69美元，回吐0.382的幅度計算，應可達至4296.18美元，故剛在周一的低位也極為接近此水準；另外，亦可注意0.50.61740.6178450.617840.617另外，暫見金價亦勉力守在25天平均線之上，目前位於4,287美元，亦可視為一個支撐依據。隨著金價暫且回升，RSI及隨機指數也自超賣區域出現回升，預計金價短期可望先作反彈。較近阻力先看4354及4378，之後料為4385，下一級看至4415及4435美元。支撐位預估在4325及4302，下一級看至4294，較大支持預估在4286及4251美元。整體走勢而言，目前9天移動平均線4,405美元可視為短期多空分界線。若收市價連續三個交易日失守此水平，需慎防金價可能出現較大幅度調整。另外，留意已來到年末最後兩個交易日，波動可能仍會較為劇烈，故需倍加審慎，並且作好風險管理。
倫敦黃金12月30日
預測早期波幅：4325 – 4354
阻力4378 – 4385 – 4415 – 4435
支持4302 – 4294 – 4286 – 4251
SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月15日–1,051.69噸
12月16日–1,051.69噸
12月17日–1,052.54噸
12月18日–1,052.54噸
12月19日–1,052.54噸
12月22日–1,064.56噸
12月23日–1,064.56噸
12月24日–1,068.27噸
12月26日–1,071.13噸
12月29日–1,071.99噸
12月29日上午定盤價：4457.75
12月29日下午定盤價：4337.05
XAG倫敦白銀–白銀力守70關口，短線呈反彈動能
倫敦白銀承接著上週的升勢，上週五收報79.14美元，來到本週一先跳空至80.15美元開盤，隨即不足半小時即大幅衝高，觸及紀錄高位83.62美元，但隨即先迎來日內第一波挫跌，見低至76水準後試圖再行反撲，但於80.76美元遇阻後，展開一輪更大幅度的下試行情，到紐約時段低見70.49美元才告止步，由日高至低位累計跌幅達12.7%；尾盤回穩至72.2美元，
銀價在周二早盤出現進一步回升至74.50附近，可留意銀價力守住70美元的心理關口；另外，更關鍵的是，由11月21日低點48.60至週一高位83.62美元，累計漲幅35.02美元，38.2%的調整幅度83.62美元，累計漲幅35.02美元，38.2%的調整幅度83.62美元，再另外，50%及61.8%的調整幅度則會達到66.11及61.98美元。鑑於白銀暫住守住關鍵支撐後出現回升，預計短線仍傾向先為作進一步反彈。目前較近阻力位估計為73.50及74.65，其後預估在75.25，進一步看至75.65及76.65美元。至於較近支撐預料在72.40及71.25，之後支持料為70.55，較大支撐看至70.15及69.75美元。
就短期見頂模式而言，可能的路徑有兩種：一是在高位進行震盪橫盤，消耗上行動能後轉跌；二是以一根幅度顯著的大陰燭快速回落，隨後進入橫向整理，構築右肩或次級頂部形態後，再展開更深度的調整。由於目前接近年末關係，投資人宜注意倉位管理，嚴設止損。
倫敦白銀12月30日
預測早期波幅：72.40 – 73.50
阻力74.65 – 75.25 – 75.65 –76.65
支持71.25 – 70.55 – 70.15 –69.75
iShares Silver Trust白銀持有量：
12月15日–16,060.60噸
12月16日–16,018.29噸
12月17日–16,018.29噸
12月18日–16,018.29噸
12月19日–16,066.24噸
12月22日–16,599.25噸
12月23日–16,503.37噸
12月24日–16,446.97噸
12月26日–16,390.56噸
12月29日–16,305.96噸
EUR 歐元–美元走勢維持低迷，歐元於1.17區間蓄力待發
美國全國地產經紀商協會(NAR)週一公佈的數據顯示，11月美國二手房簽約量意外飆升至近三年來最高，因可負擔性改善吸引買家。 NAR稱，成屋待完成銷售上月成長3.3%，10月數據上修至成長2.4%。市場對美聯儲1月會議降息的押注最新約為18%。本週數據較少，市場關注美聯儲上次會議紀錄及週度初請失業金人數數據。
歐元兌美元維持窄幅爭持，但今年迄今累計上漲近14%，本週即將踏入新的一年，投資者高度關注美聯儲可能何時進一步降息。美聯儲致力於在控制通脹和實現充分就業的兩個目標之間取得平衡，在2025年的最後三次會議上，已累計降息75個基點，目前利率水準為3.50%-3.75%。週三晚間美聯儲將公佈12月9日至10日會議記錄，是次會議內部再次出現分歧，決策者對未來一年的利率走勢也給出了截然不同的預測。
技術走勢而言，近日歐元兌美元波動收窄在1.17區間，短線若仍可持於此區上方，估計在接近兩個月的築底進程後，歐元可望重新啟動上升走勢。而自11月底至今，匯價亦見保持於上升趨向線之上。阻力預料1.1800及1.1860，下一級指向9月17日高點1.1918以至1.20關口。下方支撐先參考趨向線位置1.1730及1.1610，之後看至1.1550及11月5日低位1.1468。
預估波幅：
阻力1.1800 - 1.1860 – 1.1918 - 1.2000*
支援1.1730 - 1.1610 – 1.1550 – 1.1468
關注焦點：
週五
歐元區12月HCOB製造業PMI
JPY 日圓–警愓幹預風險，日圓陷於爭持
日圓週一小幅回升，市場權衡日本進一步升息的時機以及年底清淡交易情況下可能遇到的干預。週一公佈的日本央行12月政策會議記錄顯示，決策者討論了是否需要繼續升息。在該次會議上，央行將政策利率從0.5%上調至0.75%，創30年來新高。日本央行總裁植田和男上週四表示，日本的基本通脹率正逐步加快並穩定接近央行2%的目標，重申央行準備繼續升息。週五的數據還顯示，12月份日本首都的核心消費者通脹率因食品成本壓力減緩而放緩，但仍高於央行2%的目標，這為進一步升息提供了更多理由。另外，日本財務大臣片山皋月上週表示，日本可以自由應對日圓的過度波動。升息未能阻止日圓貶值，12 月19 日，日圓一度跌至1 美元兌157.78 日圓，引發了乾預警告。日本上一次幹預市場以支撐日圓是在2024 年7 月，在日圓跌至161.96 的38 年低點後買入日圓。來到本週主要焦點將是週二公佈的美國聯邦公開市場委員會(FOMC) 12月會議記錄。
美元兌日圓上週二在154.30附近獲見支撐，同時亦持於50天平均線之上，或見美元兌日圓此浪回調將稍呈緩止。較近阻力先看157.10，阻力關鍵料為上月未能突破的158水準，而剛在上週一亦再為受制此關口；預計其後將會矚目於160關口，延伸可看至160.60以至162水準。較近支持料為155.80及50天平均線154.90，下一級則關注153水準。
預估波幅：
阻力157.10 - 158.00* - 160.00** - 160.60 – 162.00
支持155.80 – 154.90 – 153.00
本週要聞：
29 / 12
日本央行12月會議意見摘要：委員們討論是否有必要進一步升息
GBP 英鎊–英鎊破位區間頂部，繼續探高行情
英鎊兌美元持穩於1.35水準附近，今年以來累計漲約8%。投資者預計英倫銀行將在2026年上半年至少降息一次，並認為明年年底前再降息一次的可能性約為50%。在技術圖表所見，英鎊兌美元在上周初終於突破近期頂部，短期或可望脫離過去兩週的整固行情。當前阻位預料為1.3540及1.36，之後關鍵指向9月17日高點1.3726以至1.38關口。支持位回看1.3460及25天平均線1.3370，下一級參考1.33以至1.32水準。
預估波幅：
阻力1.3540 - 1.3600 – 1.3726 – 1.3800
支持1.3460 – 1.3370 – 1.3300 – 1.3200
關注焦點：
週五
英國12月Nationwide房價(15：00)
英國12月標普全球製造業PMI終值(17：30)
CHF 瑞郎–美元/瑞郎橫盤整理，醞釀反撲
美元兌瑞郎近日於0.7850稍見走穩，再而圖表見RSI及隨機指數亦已見超賣區域上揚，可望美元正醞釀反撲動能。除了0.7850，下個支援將會關注0.77及0.76水準，進一步參考0.75關口。至於阻力位參考0.80及11月5日高點0.8124，較大阻力料為0.8250。
預估波幅：
阻力0.8000 - 0.8124 – 0.8250
支持0.7850 – 0.7700 – 0.7600 – 0.7500*
AUD 澳幣–澳幣週一稍呈回調，因貴金屬價格下跌
受貴金屬價格下跌影響，澳元兌美元自高位回落，此前黃金、白銀和銅等大宗商品價格屢創新高，刺激了對澳元的需求。週一早盤澳元兌美元觸及年內高點0.6727，之後跌見至日低0.6681。技術走勢而言，澳元兌美元於12月大致上落於0.66至0.67，但隨著上週的走高，已初步突破區間頂部，預延較大阻力估計在0.6750及0.68關口，下一級預估在0.6950及0.70關口；較近支持料為0.66及25天平均線0.6570，下一級看0.6460，關鍵預估在0.64關口，過去三個月澳元亦可力守此區上方。
預估波幅：
阻力0.6750 – 0.6800 – 0.6950 – 0.7000*
支持0.6600 - 0.6570 - 0.6460 - 0.6400*
NZD 紐元–紐元持於0.58水準，維持上升趨向
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，由10月至今，紐元走勢形成肩底形態，頸線位置在0.5860附近，若可明確衝破，將會視為重要的走強訊號。支持位估計為100天平均線0.5780及0.5710，下一級關鍵指向0.5610及0.5570水準。而自今年5月以來，0.58及200天平均線是紐元的重要分界線，故將繼續留意0.58以及目前200天平均線0.5860，其後關鍵預估為0.59及0.60關口，再而看至0.6050水準。
預估波幅：
阻力0.5860 - 0.5900 - 0.6000* - 0.6050
支持0.5780 - 0.5710 - 0.5610 - 0.5570
CAD 加幣–美元/加幣初步回穩
美元兌加幣走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數開始呈現回升，MACD指標亦正趨向上破信號線，而匯價近日似乎亦在1.36區間獲見支撐，預計若後市可重返1.3730水平之上，將更為鞏固其反彈行情。延伸阻力看至在1.38及1.39，下一級料為1.40及1.4140水準。至於支撐回看1.3640，關鍵看至1.3550水準附近，在今年六月至七月，匯價三度於此水準附近獲見支撐；較大支持料為1.35及1.3440。
預估波幅：
阻力1.3730* - 1.3800 - 1.3900 - 1.4000 – 1.4140
支持1.3640 – 1.3550* – 1.3500 – 1.3440
CL 紐約期油–俄烏和平希望受挫且也門緊張局勢加劇，油價再為走穩
油價週一收高，俄羅斯指責烏克蘭襲擊總統普丁的官邸，與此同時，交易商為也門緊張局勢加劇可能導致中東供應受擾做準備。美國原油期貨上漲1.34美元，漲幅2.4%，結算價報58.08美元。俄羅斯週一指責烏克蘭對位於俄北部的普丁總統官邸發動無人機襲擊，因此莫斯科現在計劃重新評估其在和談中的立場。烏克蘭駁斥了這一指控，烏外長稱莫斯科正在為進一步發動打擊尋找"虛假的理由"。另一邊廂，據沙烏地阿拉伯國家通訊社週六報導，沙烏地阿拉伯領導的也門聯軍表示，南部主要分裂主義組織在東部哈德拉毛省採取的任何破壞局勢降級努力的軍事行動都將遭到反制，以保護平民。
技術走勢而言，先前油價曾多番受制於50天平均線之下，而上週五高位58.88美元，未能上闖位於58.90的50天平均線之上，隨後則告回跌，故此區仍將是重要阻力參考，若然後市終可出現破位，或會扭轉近月以來的下破故該區仍將是重要阻力參考，若然後市終可出現破位，或會扭轉近月以來的下破故該趨勢。較大阻力估計為60美元關口，延伸參考100天平均線60.90及62.60美元。至於短線較近支撐將參考56.60及55美元，再而將關注54.50及53美元。
預估波幅：
阻力58.90* – 60.00 – 60.90 – 62.60
支持56.60 - 55.00 – 54.50 – 53.00 |