EUR 歐元–美聯儲政策聲明出現顯著分歧，美元續為走穩
美聯儲主席鮑威爾在任內最後一次新聞發布會上表示，將繼續留任理事職位直至相關不確定性消退，並強調美聯儲的獨立性正面臨挑戰。這一表態疊加政策路徑的不確定性，使市場對未來利率方向產生分歧。同時，美聯儲此次會議以8比4的投票結果維持利率在3.50%-3.75%區間，為自1992年以來分歧最大的一次會議，進一步強化市場對政策不確定性的認知。理事米蘭(Stephen Miran)投反對票，支持降息25個基點，哈馬克(Beth Hammack)、卡什卡里(Neel Kashkari)和洛根(Lorie Logan)投票支持維持利率不變，但反對聲明中包含寬鬆偏向。
週三公佈美國核心耐久財訂單月率大幅成長至3.3%，顯著高於前值與預期，顯示企業投資活動持續增強，數據強化了市場對經濟韌性的判斷，同時也加劇了對通脹回升的擔憂。交易員正在重新評估未來利率路徑。當前市場預計，2027年4月會議，美聯儲升息的機率約為29%。這一預期表明市場尚未完全排除進一步收緊政策的可能性。
美元週三走強，受美聯儲維持利率不變且內部分歧嚴重的推動。另外，美國討論長期封鎖伊朗港口加劇供應擔憂，油價上漲推高實際利率並對美元形成支撐。歐元兌美元則跌見至1.17下方，當前1.18水準仍是重要阻力參考，圖表亦見RSI及隨機指數繼續下行，示意歐元短線或仍見沽壓。較近阻力將看至1.1720及1.1820，下一級料為1.1930及1.20關口。支持位回看25天平均線1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口。
預估波幅：
阻力1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080
支持1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400**
新聞簡要
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德國GFK 5月消費者信心指數報-33.3
29 / 4
歐元區截至3個月M3貨幣供應年率+3.2%
歐元區3月M3貨幣供應年率+3.2%
歐元區3月私人企業貸款年率+3.0%
歐元區4月工業信心指數報-7.7
歐元區4月服務業信心指數報0.9
歐元區4月消費者信心指數報-20.6
歐元區4月商業景氣指數報-0.28
歐元區4月經濟信心指數報93
德國4月HICP年率初值+2.9%，月率+0.5%
德國4月CPI月率初值+0.6%，年率+2.9%
關注焦點：
週四
德國3月零售銷售(14：00)
法國4月CPI (14：45)
德國3月就業數據(15：55)
德國第一季GDP (16：00)
歐元區第一季GDP (17：00)
歐元區4月HICP (17：00)
歐洲央行利率決議(20：15)
JPY 日圓–日圓突破160關口，幹預疑慮限制弱勢
日本央行本週二決定將利率維持在0.75%不變，符合普遍預期，央行總裁植田和男錶示準備升息以應對更廣泛的通脹，但日圓未見出現太大變動。在美元方面，美國聯邦儲備委員會週三將利率維持在3.5%至3.75%區間。這是自1992年10月以來首次有四名聯邦公開市場委員會(FOMC)成員投反對票。在新聞發布會上，美聯儲主席鮑威爾表示，即使其主席任期結束，他也將繼續擔任美聯儲理事。川普提名的繼任者沃什似乎有望接替鮑威爾出任美聯儲主席。
技術走勢而言，美元兌日圓週三上破了近月來的頂部位置160關口，升上至160.40水準上方；此前，在三月底匯價亦曾一度突破160關口，但隨後已很快又回返至160下方，故此，現階段仍需加以觀察，若其後仍保持此關口上方，並作向上推進，則美元兌日圓有機會展開一波上漲行情，技術目標為近月爭持的區間幅度250點，亦即約為162.50水準。較近阻力可先留意160.50及161水平，下一級見於161.50。支持位回看159.50及159水準，重要支撐仍在157.50。
預估波幅：
阻力160.50 – 161.00 - 161.50 – 162.50
支持159.50 – 159.00 – 157.50*
本週要聞：
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日本2月同步指標報116.3
日本2月領先指標報113.3
28 / 4
日本央行維持利率0.75%不變
關注焦點：
週四
日本4月家庭消費者信心指數(13：00)
週五
日本東京4月CPI (07：30)
日本4月製造業PMI (08：30)
GBP 英鎊–英鎊探試區間底部，關註今晚歐英議息
美聯儲偏鷹立場疊加英倫銀行政策不確定性，促使英鎊兌美元走勢承壓。美聯儲維持利率在3.50%-3.75%區間不變，但投票結果為8比4，為數十年來最嚴重分歧之一，釋放出政策路徑不確定性訊號。最後，美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上偏鷹表態，推動美國10年期國債殖利率上揚，增強美元吸引力。此外，·川普發表強硬言論，推動國際油價大幅上漲，強化了市場避險情緒，從而進一步提振美元。
英倫銀行今晚將公佈利率決議及會議紀要，市場普遍預期央行將維持利率在3.75%不變，但投票分歧情況成為關鍵變數。若出現多名委員支援升息，可能為英鎊提供短線支撐。然而，市場已計入約60個基點的年內升息預期，這意味著即便釋放鷹派信號，英鎊上行空間也可能有限。
英鎊兌美元在近兩週時間處於高位區間整固，向上明顯受制於1.36關口，本週一再次衝擊亦未可破位，隨後則見緩步下行，倘若進一步跌破近期底部1.3450，則見英鎊有機會將迎來一波調整；而圖表見RSI及隨機指數亦正維持下行壓力。預計下方延伸支援位預料在25天平均線1.3410及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.3550及1.36，其後阻力預估在1.3720及1.38水平，進一步看至1.3870。
預估波幅：
阻力1.3550 - 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870
支持1.3450* - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000*
關注焦點：
週四
英倫銀行利率決議(19：00)
週五
英國3月消費者信貸(16：30)
CHF 瑞郎–美元兌瑞郎再度逼近0.80關口
美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至今匯價又再逐步迫近此區，這將視為短期重要阻力，故留意若後市未可闖過此區，則將再復走低。較近支持回看25天平均線0.79，之後看至0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。
預估波幅：
阻力0.8000 - 0.8050* – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200
支持0.7900 - 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600**
本週要聞：
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瑞士ZE8W 4月經濟預期指數報-30.3
關注焦點：
週四
瑞士KOF 3月領先指標(15：00)
週五
瑞士3月零售銷售(14：30)
AUD 澳幣–通脹數據加速，澳洲下週升息壓力增加
澳元兌美元過去兩周大致在0.72水準遇阻，並維持著橫盤至今，到上週四又復見較明顯回跌，再次探試0.71水準，需小心若然此區明顯失守，或見澳元兌美元將會關展一輪調整。下一級支援預估在0.70關口，同時亦為25天平均線所在；較大支持料為100天平均線0.6920及0.6800水平。阻力位預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.7460。
預估波幅：
阻力0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460
支持0.7100 - 0.7000* - 0.6910 – 0.6800
本週要聞：
29 / 4
澳洲第一季度CPI年率+4.1%，季率+1.4%
澳洲第一季度央行CPI截尾均值年率+3.5%，季率+0.8%
澳洲3月CPI年率+4.6%，月率+1.1%
澳洲3月央行CPI截尾均值年率+3.3%
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澳洲第一季出口物價指數季率+0.5%
澳洲第一季進口物價指數季率+0.1%
澳洲3月私人企業貸款月率+0.7%，年率+8.1%
關注焦點：
週五
澳洲第一季PPI (09：30)
NZD 紐元–紐元多日受制近期頂部，醞釀調整壓力
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價上行空間亦明顯受制，本月以來在0.5950附近難越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以4月6日低點0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5930及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高點0.6122以至0.62水準。
預估波幅：
阻力0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200
支持0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700
本週要聞：
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新西蘭ANZ 4月商業信心指數報-10.6
新西蘭ANZ 4月商業前景指數報19.6
CAD 加幣–加拿大央行維持利率2.25%不變，認為利率水準合宜
加拿大央行維持利率在2.25%不變，並表示如果經濟和通膨按預期演變，借貸成本的調整幅度可能會較小。加拿大央行總裁Macklem表示，接近當前政策設定的利率看起來較為合宜，可支持經濟調整並使通膨回到目標水準。與此同時，官員指出其前景面臨重大風險，包括北美貿易協議的評估、中東沖突，以及美國關稅影響持續帶來的損害，這些因素都可能需要貨幣政策做出不同應對。
美元兌加幣走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已重新回升，50天平均線1.3735將為當前重要阻力，若然可跨過此區，料可更為鞏固美元兌加幣的回升態勢。其後阻力位會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，進一步阻力估計為1.4140水準。較近支持先留意1.3630及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。
預估波幅：
阻力1.3735* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140
支持1.3630 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380
本週要聞：
29 / 4
加拿大央行維持利率在2.25%不變
關注焦點：
週四
加拿大2月GDP (20：30)
週五
加拿大4月製造業PMI (21：30)
CL 紐約期油–美伊僵局持續，油價升勢凌厲
週四油價持續上漲，伊朗衝突短期解決或霍爾木茲海峽重開的前景依然渺茫。白宮官員表示，川普與石油公司討論了長期封鎖伊朗港口的影響，引發市場對石油供應長期中斷的擔憂。 OPEC+可能在週日同意將原油產量配額小幅上調約每日18.8萬桶。阿聯酋將於5月1日退出OPEC，這將削弱OPEC調控油價的能力。
中東局勢不確定性持續，霍爾木茲運輸受限支撐油價，同時全球庫存快速下降強化供給緊張預期。美國與伊朗的談判進展緩慢，使得市場對能源供應恢復的預期不斷延後。但美元走強及高位技術壓力限制上行空間，短線維持高位震盪格局，關注區間波動機會。現階段紐約6月期油暫見在100關口仍遇到阻礙，圖表見RSI維持在中高位區間上行，短期預料仍呈現震盪偏強格局。下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為96.20及94.50，下一級看至92.60及87.60。向上阻力預估在100及100.80，下一級阻力看至102及104.50美元。
預估波幅：
阻力100.00 – 100.80 – 102.00 – 104.50
支持96.20 – 94.50 – 92.60 – 87.60 – 84.00
本週要聞：
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阿拉伯聯合酋長國宣佈自5月1日起退出OPEC
XAU 倫敦黃金–美聯儲鷹派程度略遜預期，黃金自低位回升
世界黃金協會表示，2026年第一季全球黃金需求年增2%至1,230.9噸，主要因金條和金幣購買量激增，以及央行購買量增長3%，抵消了珠寶需求23%的降幅
美聯儲週三維持利率不變，這次決策投票結果為8比4，是1992年以來分歧最大的決議。政策聲明指出對通膨上升的擔憂加劇，遭到三位決策者反對，他們認為美聯儲不應再傳遞出傾向於降息的訊號。此外，川普提名的美聯儲主席人選沃什已跨越關鍵程式性障礙，為他在未來幾週接替鮑威爾鋪平了道路。接下來，將會關注美國今晚將公佈關鍵的核心PCE物價指數、GDP數據以及就業成本指數。
美聯儲維持利率不變，並釋放出偏鷹派的政策信號，使得美元與美債收益率均告上行，從而打壓金價走低，其後又自一個月低點4510美元附近反彈，不過油價持續高企令市場對通脹和利率維持高企的擔憂依然存在，限制了金價的反彈空間。美伊談判陷入僵局，投資者對中東供應長期中斷的擔憂加劇。一名白宮官員表示，川普已與石油公司討論延長封鎖影響，並敦促德黑蘭「盡快清醒過來」簽署協定。
技術走勢而言，金價在本週二跌破25天均線，故反過來短期將會以此指標為參考，目前處於4697美元，在過去一周多的反复走軟後，若金價後市可重返25天均線上方，將可視為這段弱勢得以緩止的信號。下降趨向線4736則為中短線阻力參考。另外，0.786回調支撐區落在4,473美元，為一關鍵防守位置，暫見目前尚可守住，甚至4,500仍可力保不失。鑑於RSI正居於超賣區域並且有止跌跡象，或見金價進一步下跌動能將見有限。短線阻力預估在4593及4623，較大阻力料為4653及4703美元。支持位估計在4551及4523，其後看至4493及4473美元。
倫敦黃金4月30日：
預測早期波幅：4551 – 4593
阻力4623 – 4653 – 4703
支持4523 – 4493 – 4473
SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月20日–1,059.76噸
4月21日–1,059.76噸
4月22日–1,050.91噸
4月23日–1,049.19噸
4月24日–1,046.62噸
4月27日–1,044.34噸
4月28日–1,040.91噸
4月29日–1,039.20噸
4月29日上午定盤價：4565.3
4月29日下午定盤價：4522.1
XAG倫敦白銀–白銀暫呈探底回穩
倫敦白銀延續近日的緩步下試態勢，並且受壓於下降趨向線，週二跌落71美元下方。目前趨向線阻力位於76.45美元，需回破此區才可望扭轉這段下跌態勢。此外，較重要的阻力平均線在78.5至79美元之間，25天均線於74.90美元，為較近阻力參考。短期阻力預估在72.8及74.0美元，較大阻力看至74.9及76.4美元。至於支援位料為71.8及70.8，較大支持估計在70.1及68.8美元。
倫敦白銀4月30日：
預測早期波幅：71.8 – 72.8
阻力74 – 74.9 – 76.4
支持70.8 – 70.1 – 68.8
iShares Silver Trust白銀持有量：
4月20日–15,310.95噸
4月21日–15,279.98噸
4月22日–15,202.55噸
4月23日–15,137.79噸
4月24日–15,154.69噸
4月27日–15,154.69噸
4月28日–15,154.69噸
4月29日–15,092.75噸 |