智通財經APP獲悉，週五，三大指數下跌。美國總統特朗普週五在白宮發表講話中表示，他更希望國家經濟委員會主任凱文·哈塞特繼續留在現在的位置上，並暗示哈塞特可能不會被提名為下一任美聯儲主席。

【美股】截至收盤，道指跌83.11點，跌幅為0.17%，報49359.33點；納指跌14.63點，跌幅為0.06%，報23515.39點；標普500指數跌4.46點，跌幅為0.06%，報6940.01點。本週美股三大股指均錄得跌幅，道指累計下跌0.29%，標普500指數下跌0.38%，納指下跌0.66%。諾和諾德(NVO.US)      收漲9%，美光科技(MU.US)      收漲7.7%，美國超微公司(AMD.US)      收漲1.7%，科爾黛倫礦業(CDE.US)      收漲6.4%。納斯達克中國金龍指數收跌1.15%。阿里巴巴(BABA.US)      跌3%，京東(JD.US)      、理想汽車(LI.US)      跌超1%，拼多多(PDD.US)      跌0.6%，網易(NTES.US)      漲1.3%，蔚來汽車(NIO.US)      漲1.4%。

【歐股】德國DAX30指數跌87.88點，跌幅0.35%，報25286.63點；英國富時100指數跌8.89點，跌幅0.09%，報10230.05點；法國CAC40指數跌54.18點，跌幅0.65%，報8258.94點；歐洲斯托克50指數跌14.99點，跌幅0.25%，報6026.15點；西班牙IBEX35指數漲59.93點，漲幅0.34%，報17702.63點；意大利富時MIB指數跌83.27點，跌幅0.18%，報45766.50點。

【加密貨幣】比特幣波動不大，報95459.55美元；以太坊跌0.74%，報3293.99美元。

【美元指數】美元指數16日上漲。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.07%，在匯市尾市收於99.389。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1596美元，低於前一交易日的1.1614美元；1英鎊兌換1.3381美元，低於前一交易日的1.3386美元。1美元兌換158.11日元，低於前一交易日的158.54日元；1美元兌換0.8034瑞士法郎，高於前一交易日的0.8031瑞士法郎；1美元兌換1.3917加元，高於前一交易日的1.3893加元；1美元兌換9.2305瑞典克朗，高於前一交易日的9.2263瑞典克朗。

【金屬】現貨黃金收跌0.43%，跌破4600美元關口，報4596美元；現貨白銀收跌2.5%，報90.119美元。

【原油】油價下跌超過4%，此前美國總統特朗普的言論緩解了市場對美國可能即將對伊朗發動打擊的猜測。布倫特原油期貨下跌2.76美元，跌幅為4.15%，收於每桶63.76美元；紐約商品交易所2月交割的西得州中質原油（WTI）期貨價格下跌2.83美元，跌幅為4.56%，收於每桶59.19美元。

【宏觀消息】

特朗普棄用哈塞特驚擾債市 降息預期出現“縮水”。由於特朗普暗示將提名除國家經濟委員會主任哈塞特以外的人選接替鮑威爾，美債價格下跌，交易員削減了對2026年美國兩次降息的預期。美國國債的下跌推高兩年期收益率一度上漲5個基點至3.61%，創下自12月美聯儲最近一次降息以來的最高水平。在特朗普對哈塞特發表評論後，短期利率合約反映出美聯儲今年進行兩次25個基點降息的概率有所下降。與此同時，國債市場繼續受到一週前公佈的12月就業數據的困擾，這促使此前預測美聯儲在1月28日下次會議上降息的華爾街銀行放棄了這一觀點。摩根通脹經濟學家預測，儘管美聯儲領導層正在更迭，但美聯儲不會再進一步降息。BTG Pactual資產管理美國公司管理合夥人John Fath表示：“此前的交易是押注無論誰擔任下屆美聯儲主席都會是鴿派。這種態勢在過去幾天發生了逆轉。”

鮑曼聚焦潛在裁員風險 呼籲切勿釋放暫停降息信號。美聯儲理事鮑曼表示：“美國經濟展現出韌性，目前工資增長與2%的通脹目標保持一致。美聯儲在降低通脹方面取得了顯著進展。潛在通脹水平正接近美聯儲2%的目標。”她對勞動力市場的脆弱性表示擔憂：“除非需求有所改善，否則企業可能會開始裁員。預計增長將保持“穩健”，通脹將進一步下降，就業市場將趨於穩定。鑑於當前風險，美聯儲的政策應側重於支持就業市場。美聯儲的政策制定應具有前瞻性，並由經濟預測驅動。”目前的貨幣政策處於“適度限制性”水平。鑑於勞動力市場風險，美聯儲應隨時準備再次降息。考慮到這些風險，美聯儲不應釋放暫停降息週期的信號。”

特朗普關税案迎來關鍵窗口 1月20日或見分曉。據報道，在全世界都在等待關於特朗普標誌性關税政策的裁決之際，美國最高法院宣佈，已將1月20日（週二）定為下一個裁決日，屆時可能會至少發佈一項裁決。按照慣例，法院並未説明哪些裁決已準備好發佈，僅表示當大法官於華盛頓時間上午10:00（北京時間23點）出庭時，可能會發布判決。如果關税案的裁決下週仍未出爐，則可能至少要再等一個月。如果最高法院在關税問題上判決特朗普敗訴，將削弱其經濟議程的核心支柱，併成為其重返白宮以來最大的法律挫敗。爭議的焦點是他於4月2日“解放日”徵收的關税，該政策對大多數進口商品徵收10%到50%的關税，並以解決芬太尼販運為名對加拿大、墨西哥等國家徵收關税。

歐洲議會將對歐盟委員會發起不信任動議。歐洲議會16日公佈的文件顯示，歐洲議會將於19日就針對歐盟委員會的不信任動議進行辯論，並於22日進行表決。這是歐洲議會又一次向歐盟委員會主席馮德萊恩及其團隊發起不信任動議，矛頭指向歐盟-南方共同市場自由貿易協定。文件説，歐盟委員會主席未能傾聽公民意見，未能應對歐盟面臨的緊迫挑戰，包括農業和農村地區衰落、糧食安全惡化以及透明度不足。歐盟委員會屢次越權行事，直接損害歐洲農業和農民利益。

【個股消息】

最高法院受理除草劑致癌案上訴 拜耳(BAYRY.US)      押注最高法院終審。美國最高法院已同意審理拜耳公司的上訴，該上訴旨在針對數千起指控其暢銷產品“農達”除草劑致癌的訴訟。最高法院週五同意聽取拜耳對密蘇里州陪審團一項125萬美元判決的挑戰，理由是2023年該案中的部分主張被聯邦法律所預佔。拜耳高層希望大法官的裁決能有助於解決數千起包含“未履行警告義務”主張的農達訴訟。自以660億美元收購孟山都並繼承了一系列令其股價陰雲密佈的訴訟以來，農達訴訟一直困擾着這家德國集團。該公司已為該除草劑及其活性成分草甘膦支付了超過100億美元的判決款和和解金。由於投資者押注公司好轉，拜耳股價去年上漲了約80%，但仍遠低於收購孟山都之前的水平。這家德國公司一直在努力應對當前及預期的未來農達訴訟案量。拜耳已公開表示，它已經通過和解或法官駁回的方式解決了超過13萬起案件。它還另外撥出了60億美元用於處理農達相關案件。

“兩房”股價連遭重創 特朗普抵押貸款債券指令引發私有化推遲憂慮。房利美(FNMA.US)      與房地美(FMCC.US)      的股價延續了多日的跌勢，原因是市場對特朗普總統的政策變動深感不安，擔心這些舉措會阻礙這兩家抵押貸款金融巨頭脱離政府監管。在週五的交易中，房利美和房地美的普通股均跌超12%，觸及去年11月下旬以來的最低日內水平。房利美已連續第五個交易日下跌，而房地美則連續第七天下挫。兩支股票較9月份觸及的峯值均已下跌超過40%，但較一年前仍上漲了60%以上。這兩家自金融危機以來一直受華盛頓控制的公司，曾在2025年因市場對即將到來的IPO的樂觀預期而錄得顯著漲幅。今年8月有消息稱，政府正考慮進行IPO，對這兩家企業的估值可能達到約5000億美元甚至更高，計劃通過出售5%至15%的股份募集約300億美元，市場情緒隨之推向高潮。然而，近期包括要求房利美和房地美購買抵押貸款債券的提案，以及對短期內能否進行募股表示懷疑的言論，進一步挫傷了這種樂觀情緒。Evercore ISI的Matthew Aks認為，“IPO已死”的論調正受到廣泛關注，但這並非事實的全部。這位策略師表示：“我聽説了一些傳聞，有些參與這筆交易一年的投資者已經獲利頗豐，現在決定是時候止盈離場了。”他仍認為投資者前方有路，並將其描述為“雖非完全的IPO，但仍有更多上漲空間的途徑”。

【大行評級】

傑富瑞：將英偉達(NVDA.US)      目標價從250美元上調至275美元；將英特爾(INTC.US)      目標價從40美元上調至45美元。