智通財經APP獲悉，1月15日，知名分析師郭明錤今日發文指出，英偉達(NVDA.US) 通過最新的Blackwell架構路線圖重新定義了其產品陣容。其中，200系列採用雙芯片設計(使用CoWoS-L製造)；300系列採用雙芯片(CoWoS-L)和單芯片(CoWoS-S)設計。他表示，新路線圖導致傳言稱英偉達正在削減CoWoS-S產能，顯然至少在未來一年左右的時間裏，英偉達對CoWoS-S需求將大幅減少。但從英偉達角度來看，CoWoS-S削減主要是由於產品路線圖改變，而不是需求下滑。這一變化也很好地配合了台積電(TSM.US) 將其CoWoS-L技術作為主流解決方案的戰略計劃。
英偉達Blackwell架構藍圖調整
200系列：採用Dual-die(CoWoS-L製造)設計，系統產品如GB200 NVL72、HGXB 200。
300系列：採用Dual-die(CoWoS-L製造)與Single-die(CoWoS-S)設計，系統產品如GB300 NVL72(Dual-die)、HGXB 300 NVL16(Single-die)。
Nvidia將300系列的Dual-die與Single-die分別命名為Ultradual-die與Ultrasingle-die。郭明錤認為，此舉純粹是行銷命名，沒實質意義。根據以上新藍圖規劃，較能合理解釋為何最近市場傳言Nvidia砍CoWoS-S產能，因為至少未來一年以上Nvidia對CoWoS-S的需求的確顯著降低。
200系列世代，移除原本的B200A(Single-die，CoWoS-S製造)，故不需要CoWoS-S。
自1Q25開始，Nvidia改主推200系列並降低H系列(CoWoS-S製造)供應，故逐漸不需要CoWoS-S。
採用B300系列的系統產品預計在2026年大量出貨，現階段Nvidia與CSP明顯偏好GB300NVL72(CoWoS-L生產)，故B300系列雖有采用Single-die/CoWoS-S的系統，但GB300 NVL72會先出貨，故對CoWoS-L的需求急迫性高於CoWoS-S。
他表示，以上的產品線變化，或多或少會對Nvidia與供應鏈的業績造成影響，部分供應商會受到特別大的影響故近期股價也顯著修正了。但從Nvidia的角度，放緩/砍CoWoS-S擴產主要是因應產品線的變化，而非需求端造成。這樣變化也符合台積電打算主推CoWoS-L為主流方案的策略規劃。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經