1. 11月12日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.06%，標普500指數期貨跌0.13%，納指期貨跌0.19%。

2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.92%，英國富時100指數跌0.97%，法國CAC40指數漲1.29%，歐洲斯托克50指數漲0.95%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.97%，報68.70美元/桶。布倫特原油漲0.90%，報72.48美元/桶。

市場消息

歐佩克下調今明兩年全球原油需求增速預期。歐佩克預計2024年全球原油需求增速為182萬桶/日，此前預期為193萬桶/日;預計2025年全球原油需求增速為154萬桶/日，此前預期為164萬桶/日。

市場繼續熱炒“特朗普交易”，美元觸及一年來高點。隨着市場繼續炒作特朗普交易，美元繼續走強，週一美元上漲，觸及一年來的最高水平。彭博美元現貨指數週一上漲0.7%，達到2023年11月以來的最高水平，交易員押注特朗普的貿易政策將提振美元，並打壓包括歐元在內的主要貨幣。日元週一是發達國家貨幣中表現最差的貨幣。美元指數週一尾盤漲幅收窄至0.5%。週一，美元兑日元漲0.70%，報153.71日元，全天處於持續震盪上行的狀態。歐元兑美元跌0.60%、報1.0654，英鎊兑美元跌0.40%、報1.2870，美元兑瑞郎漲0.55%、報0.8805。

里程碑時刻!比特幣ETF規模超黃金!突破8.9萬美元關口。在唐納德·特朗普贏得美國大選後，加密貨幣繼續上漲。截至發稿，比特幣持續拉昇突破8.9萬美元關口，日內上漲12%;以太坊日內上漲超過7%，至3371.79美元，過去一週上漲了30%。在特朗普獲勝後，投資者紛紛湧入加密貨幣市場，推動貝萊德集團旗下比特幣ETF的規模超過黃金ETF。FactSet的數據顯示，截至上週五，比特幣ETF-iShares(IBIT)的資產管理規模約為343億美元，超過了iShares黃金信託基金(IAU)，後者的資產規模略低於330億美元。這一里程碑事件發生在特朗普獲勝之後。截至發稿，比特幣回落，向下觸及86000美元/枚，日內跌2.99%。

高盛：特朗普減税政策或在未來兩年內推動標普500指數EPS增長約20%。高盛發表研報表示，當選美國總統的特朗普提出的減税政策可能會使標普500指數的收益提高20%以上。這家投資銀行的策略師認為，標普500指數的每股收益在未來兩年內有望增長約20%。高盛對2024年全年標普500指數每股收益的預測為241美元，2025年增長11%，次年增長7%，達到每股288美元。但這家投資銀行在上週五的一份報告中表示，如果特朗普削減企業税，這些目標可能會被超越，並補充道，最新的大選結果增加了其預測的上行潛力。

美銀：不要與行情抗爭!美國大選後兩週內標普500有望漲5%。美國銀行的數據顯示，標普500指數上週在美國大選後的第二天飆升了2.5%，根據歷史經驗，這可能導致該股指在未來兩週上漲近5%。而自選舉後至本週一的交易時段來看，該指數已上漲了1.2%。標普500指數在特朗普贏得總統大選後繼續走高，週一首次收於6000點上方。美國銀行股票和量化策略師Ohsung
Kwon在一份報告中表示：“不要與行情抗爭。”“在之前的選舉週期中，當選舉後首日上漲時，股市在接下來的兩週內的回報率100%是正的。”與此同時，十年期美債收益率和三十年期美債收益率已大幅回落至大選前的水平，這緩解了股市的一個關鍵擔憂，“至少目前如此”。

華爾街老兵：“動物精神”將助推標普500指數到2030年漲至10000點。華爾街資深人士、Yardeni Research總裁Ed
Yardeni表示，當選新總統的特朗普的經濟政策所釋放的“動物精神”將在本個十年末推動標普500指數升至10000點。這一預測意味着標普500指數到2030年將飆升66%。Ed
Yardeni週一在一份客户報告中表示，他預計標普500指數到2024年底將達到6100點，到2025年底將達到7000點，到2026年底將達到8000點，並且將在2030年底達到10000點。Ed
Yardeni做出上述預測基於這樣一種信念，即特朗普的經濟議程，尤其是削減企業税率，將為美國企業帶來更大的利潤。

無懼特朗普2.0通脹風險，交易員大舉抄底美債。一羣ETF交易員正大舉押注美國國債，認為利率確實已經達到峯值。但過去三年，他們卻因此損失慘重。彭博社彙編的數據顯示，上週，創紀錄的6.25億美元流入了3倍做多20年期以上國債ETF-Direxion(TMF.US)      。該基金利用衍生品提供的收益是美國國債市場表現的三倍，受到短線交易員的青睞。投資者還向20+年以上美國國債ETF-iShares
(TLT.US)      注資逾14億美元，此前一週該基金曾吸金16億美元。資金流入之際，美聯儲繼9月份大幅降息50個基點後，上週又降息25個基點。但新一屆美國政府可能會通過財政計劃來刺激通脹，這可能會抑制對進一步降息的押注。

中國資產仍被“低估”!10月以來海外上市中國股票ETF規模激增。自10月以來，在海外上市的以中國為重點的ETF規模大幅增加。數據顯示，目前在美國上市的五大中國股票ETF的總規模為296.89億美元，較9月底時增加了100億美元。與此同時，10月在海外上市的中國股票ETF淨流入151.6億美元，這一數字明顯高於今年前九個月的流入量。觀察人士表示，這一發展反映出外國投資者對中國資產的樂觀情緒日益增加，因為他們對中國經濟前景的信心得到了一系列穩定增長勢頭的支持措施的進一步提振。有分析人士表示，隨着中國經濟基本面保持穩定，以及近幾個月來一系列刺激政策有助於穩定和支撐市場預期，資金流入將繼續下去。

個股消息

抗癌藥物強勁需求助阿斯利康(AZN.US)      業績超預期，上調年度利潤增速。英國製藥巨頭阿斯利康(AZN.US)      在最新公佈的財報中上調年度預期，主要因其重磅抗癌藥物需求無比強勁，並表示計劃到2026年底在美國市場業務上投資大約35億美元。該公司週二公佈的財報顯示，2024年不包括一些特殊項目在內的每股利潤預期從阿斯利康之前預測的15%左右增長速度提高到18%左右增速。阿斯利康Q3整體銷售額高達135.65億美元，同比增長21%;Q3核心每股收益為2.08美元，同比增長27%。財報數據顯示，抗癌藥物Tagrisso為阿斯利康第三季度帶來高達16.74億美元銷售額，同比增長17%。

雅樂科技(YALA.US)      Q3營收超預期，淨利潤同比增長11%。雅樂科技Q3營收為8890萬美元，同比增長4.4%，好於市場預期;淨利潤為3920萬美元，同比增長11.2%;Non-GAAP攤薄後每股收益為0.24美元，上年同期為0.21美元。按業務劃分，聊天服務業務收入為5850萬美元，遊戲服務業務收入為3020萬美元。平均月活躍用户(MAU)為4020萬，同比增長14.5%。付費用户數量為1260萬，同比增長12.0%。展望未來，雅樂科技預計2024年第四季度營收將在7700萬美元至8400萬美元之間。

搜狐(SOHU.US)      2024年Q3營收1.52億美元，同比增長5%。搜狐第三季度總收入為1.52億美元，較2023年同期增長5%。其中，品牌廣告收入為1900萬美元，在線遊戲收入為1.28億美元。搜狐創始人、董事局主席兼首席執行官張朝陽表示：“2024年第三季度，我們的品牌廣告收入達到此前預期高線，在線遊戲收入及淨虧損均優於預期。”歸於搜狐公司的非美國通用會計準則淨虧損為1200萬美元，淨虧損優於預期。此前搜狐預估第三季度虧損在3000萬美元至4000萬美元之間。搜狐創始人、董事局主席兼首席執行官張朝陽表示：“2024年第三季度，我們的品牌廣告收入達到此前預期高線，在線遊戲收入及淨虧損均優於預期。”

印度IPO熱潮助願景基金扭虧為盈，軟銀(SFTBY.US)      Q2淨利潤達77億美元超預期。軟銀集團在印度市場的一系列成功上市帶動了其兩年來最大的季度利潤，為其創始人孫正義的新一輪投資提供了更多資金。這家總部位於東京的公司在二季度淨利潤達到1.18萬億日元(約77億美元)，相較於去年同時期的淨虧損9310億日元實現了巨大逆轉，遠超分析師平均預期的2950億日元淨利潤。願景基金的收益達到3730億日元，得益於DiDi
Global Inc(DIDIY.US)      和Coupang(CPNG.US)      等公司價值的提升。

沃達豐(VOD.US)      上半年服務收入增長1.7%，德國市場疲軟下仍維持全年預期。儘管面臨德國市場客户流失的挑戰，沃達豐集團仍保持全年業績預期不變。這家英國移動運營商在上半年實現了服務收入1.7%的增長，達到151億歐元，與市場預期相符。儘管第二季度在德國的業績下降了6.2%，但公司表示，這一下滑被其他歐洲市場、土耳其和非洲的增長所抵消。此外，沃達豐還正在通過出售虧損業務和合並來改善公司的財務狀況，並在英國市場擴大其業務規模。

Grab(GRAB.US)      Q3盈利超預期，上調全年預期。東南亞網約車和快遞公司Grab
Holdings第三季度營收增長17%至7.16億美元，高於分析師預期的6.97億美元，每股盈利為0.01美元，超出市場平均預期。得益於為應對激烈競爭而進行的降本措施，該公司提高了今年的收益預期。Grab表示，今年的收入預期可高達27.8億美元，高於早些時候預測的27.5億美元。預計調整後的全年息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)為3.08億至3.13億美元，高於此前預測的2.7億美元。

家得寶(HD.US)      Q3每股收益3.67美元，預計全年營收增長4%。家得寶第三季度每股收益3.67美元，上年同期3.81美元。第三季度調整後每股收益3.78美元，預估3.66美元。家得寶預計全年營收增長4%，此前預計增長2.5%至3.5%。

騰訊音樂(TME.US)      Q3實現高質量增長：在線音樂訂閲收入同比增長20.3%至38.4億元。2024年第三季度，騰訊音樂娛樂集團業績表現穩健，總收入為70.2億元，同比增長6.8%;調整後淨利潤19.4億元，同比增長29.1%。其中，在線音樂業務保持高質量增長，並驅動騰訊音樂長期可持續增長。第三季度，在線音樂訂閲收入同比增長20.3%，達38.4億元;在線音樂付費用户數同比增長15.5%至1.19億。本季度，騰訊音樂單個付費用户月均收入(ARPPU)進一步提升至10.8元。

老虎證券(TIGR.US)      Q3營收創新高，淨利潤同比增長25.6%。老虎國際第三季度營收1.01億美元，環比增長15.6%，同比增長44.1%，創下歷史新高。季內歸屬母公司的non-GAAP淨利潤為2010萬美元，環比增長286.5%，同比增長25.6%。第三季度，老虎國際全球開户客户新增6萬，全球開户數達237萬，同比增長10.2%。期內新增入金客户5.1萬，推動總入金客户數同比增長19.3%達到103.3萬。此外，三季度市場交易度持續活躍，公司總交易額同比增長103.1%至1630億美元;淨入金繼續保持強勁，推動客户總資產環比增長6.7%，同比增長115.9%至408億美元，創歷史新高。

虎牙(HUYA.US)      第三季度總收入15.4億元，Non-GAAP淨利潤7800萬元。2024年第三季度，虎牙公司總收入達15.4億元。其中，來自遊戲相關服務、廣告和其他業務的收入同比增長209.3%至4.1億元。在非美國通用會計準則下，該季度歸屬於虎牙公司的淨利潤為7800萬元。用户數據方面，2024年第三季度，虎牙移動端MAU達8400萬，付費用户同比增長9.5%至460萬。

重要經濟數據和事件預告

次日北京時間凌晨00:00：美國10月紐約聯儲1年通脹預期(%)。

北京時間23：00：美聯儲理事沃勒在銀行業大會上發表講話。

北京時間23：15：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金髮表講話。

次日北京時間凌晨03:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加雅虎題為“新挑戰、新機遇”的金融投資會議。

次日北京時間凌晨06:00：2026年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就金融科技和人工智能發表講話。

業績預告

週三早間：西方石油(OXY.US)     

週三盤前：中汽系統(CAAS.US)