9月4日|招商證券發表研報指,聯邦法官裁定谷歌可保留Chrome瀏覽器,但必須終止設備默認搜尋引擎排他性合同;又認為其AI持續進步且勢頭強勁:Android、YouTube、Chrome和雲服務的強大生態系統為廣告業務構築競爭護城河,儘管面臨聊天機器人競爭,過去幾個季度業績仍超預期。
該行指,Alphabet估值在美國大型科技股中最低,考慮到廣告和雲業務表現穩定強勁,認為公司風險收益比吸引,且其他業務(如Waymo和YouTube)的價值未被充分認可;預計2024至2027財年收入及營業利潤複合年增長率分別為12%、13%。
該行基於折現現金流,將Alphabet目標價由225美元上調至270美元,評級“增持”,與Meta、DoorDash和奈飛並列行業首選股。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯