華爾街兩大億萬富豪投資人艾克曼 (Bill Ackman) 與羅布 (Daniel Loeb) 今年對 AI 科技巨頭採取截然不同策略，一人加碼微軟、撤出 Alphabet，另一人則反向操作，顯示大型科技股投資邏輯正出現分歧。
美國最新公布的 13F 監管文件顯示，華爾街兩位最受關注的億萬富豪投資人艾克曼 (Bill Ackman) 與羅布 (Daniel Loeb)，今年初對 AI 科技巨頭採取完全相反的投資路線。一向被市場視為具有指標性的兩位避險基金大佬，對微軟與 Alphabet 的態度出現明顯分歧，也反映投資人對「科技七雄」下一階段成長性的判斷開始出現差異。
根據文件內容，艾克曼旗下封閉式基金潘興廣場 (Pershing Square) 於今年 2 月開始建立微軟 (MSFT.US) 新持股。艾克曼當時在社群平台 X 上表示，公司股價回落提供良好切入點，市場低估 Microsoft 365 辦公軟體業務，以及人工智慧投資所帶來的潛在價值。
艾克曼認為，微軟在 AI 基礎建設與企業軟體生態系統中的領先地位，尚未完全反映在市場估值中。他當時對投資人表示，微軟擁有長期獲利能力與 AI 商業化優勢。
與艾克曼形成鮮明對比的是，羅布旗下避險基金 Third Point 則在第一季出售 92.5 萬股微軟，完全出清自 2022 年底以來持有的部位。
另一方面，雙方在 Alphabet 的布局則幾乎完全對調。監管文件顯示，Third Point 第一季新買進 17.5 萬股 Alphabet (GOOGL.US) ，而潘興廣場則大幅削減持股。知情人士透露，艾克曼已於第二季完全出清剩餘持股。
市場人士指出，兩位知名投資人對 Alphabet 看法出現差異，可能反映市場對 Google 搜尋業務面臨 AI 競爭衝擊的不同判斷。近幾個月以來，生成式 AI 搜尋快速發展，市場持續關注 Google 核心搜尋廣告業務是否面臨結構性壓力。
不過，兩人並非所有 AI 概念股都站在對立面。最新文件顯示，潘興廣場與 Third Point 在第一季均建立 Meta Platforms (META.US) 新部位。路透先前曾報導，艾克曼於 2 月向投資人表示，Meta 將成為 AI 應用受惠者之一，原因在於公司同時掌握社群平台流量、廣告數據與 AI 技術能力。
近年來，艾克曼與羅布的投資風格也出現轉變。過去兩人被視為華爾街最活躍的激進投資人之一，經常公開向企業施壓，要求出售資產、調整策略甚至更換執行長，但近年兩人逐漸降低公開對抗頻率，轉而以選股與長線布局為主要策略。
分析人士指出，最新 13F 文件也反映大型機構投資人正重新評估「科技七雄」配置策略。包括 Meta、微軟與 Alphabet 等 AI 龍頭雖仍被視為長期受惠者，但資金已不再全面押注，而是轉向更具選擇性的投資模式。
市場觀察人士認為，過去一年 AI 概念股普遍呈現同步上漲趨勢，但隨著估值攀升與商業化能力逐漸成為焦點，未來科技巨頭間的表現差距可能進一步拉大，而明星基金經理人的布局變化，也可能成為市場觀察下一波資金流向的重要訊號。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網