<匯港通訊> 中金公司發研報表示，考慮到行業估值中樞上移，上調比亞迪電子(00285)目標價6.1%至38.2港元，對應今明兩年分別17.2及12.8倍的市盈率。維持「跑贏行業」評級。該行表示，關注集團數據中心業務發展，看好與NVIDIA合作，加快其AI相關拓展節奏。

報告指，比亞迪電子今年第3季業績符合該行預期。其中，受惠於海外客戶捷普的旺盛需求及集團母公司的銷量增長，第3季集團收入同比增長21.08%，創歷史新高。

又因捷普業務已進入交貨旺季及原有產品結構的持續改善，季内，集團毛利率環比改善。而中金公司認爲，第3季比亞迪電子淨利潤增幅小於收入的原因，或是受美元兌人民幣的匯兌損失影響，從而拖累整體淨利潤表現。（CW）