<匯港通訊> 摩根士丹利上調美團(03690)目標價及評級，目標價由120港元升4%至125港元，評級由「與大市同步」升至「增持」。大摩指，今年第二季美團經調整盈利表現好過預期，管理層對前景更為樂觀，包括新業務、外賣派送等，預期這將帶來市場盈利調升。與市場憂慮相反，大摩認為美團的派送業務在下半年增長穩定，料2024年全年經營溢利300億元人民幣，因此上調評級。同時大摩表明，相對電子商務股，更為看好美團，大摩將美團2024-2025年收入預測上調2-3%，經調整盈利預測亦上調6-8%，最新目標價125元，等同上升空間22%，現市價僅為2025年預測市盈率10-11倍。 (SY)