蜜雪集團(02097.HK)  -6.200 (-1.305%)   今日(23日)高開近2%後早段升幅擴大，首度突破500元關，高見509元創歷史高。現報508元，升7.95%，成交1.28億元。自3月初上市以來，以上市價202.5元計，不足兩個月累升約1.5倍。

國聯民生發布研報稱，預計蜜雪集團2025至2027年營業收入分別為294.45億、337.74億及380.48億元人民幣(下同)，按年分別增長18.59%、14.7%及12.66%，純利料分別51.45億、60.58億及69.11億元，按年分別增長15.97%、17.74%及14.08%，對應三年CAGR為15.92%，每股盈測分別13.55元、15.96元及18.20元。考慮公司強供應鏈與品牌力有望推動國內進一步擴容，咖啡與海外佈局有望帶來新增量，綜合相對估值法和絕對估值法，給予公司2025年35倍PE，首次覆蓋給予「買入」評級，目標價504.5港元。(da/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。)