《大行》交銀國際首次覆蓋置富(00778.HK) 評級「買入」目標價5.86元
AASTOCKS新聞
2024/12/13 11:26
交銀國際發表報告，認為置富產業信託(00778.HK)具有多重投資優勢及股價驅動因素，包括穩定的盈利前景、低估值、進一步減息以及潛在納入滬深港通都有利於REITs的估值。首次涵蓋置富，給予「買入」評級，目標價5.86元。

交銀國際認為，置富產業信託的租金收入前景可以保持基本穩定。同時，目前股價對應2025年股息9.4%，該股息率與10年期美債孳息率的差距較長期水平低約1.1個標準差，認為目前的估值仍遠低於其長期平均水平，並已反映香港零售市場的大部分憂慮。

報告續指，雖然高利率仍將對今年盈利產生負面影響，但預期置富每單位派息將在持續減息的情況下從明年開始恢復增長，預計每單位派息將於2024至2026年，分別按年下跌10%、增長3.8%及增長4.1%，至36.34、37.71及39.26仙。(mn/u)

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