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| 《績前》券商料美團(03690.HK)第三季經調整溢利按年增1.2倍 聚焦營運及策略指引 AASTOCKS新聞 2024/11/19 15:55 |
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| 市場料美團-W(03690.HK)將於11月下旬公布今年第三季業績，受惠到店、酒店及旅遊及閃購需求、於新業務提效減虧(券商估計相關業務由上年同期虧損逾51億降至期內近18億人民幣)、到店業務競爭改善，本網綜合9間券商預測，美團2024年第三季非國際財務報告準則計量(Non-GAAP)經調整溢利介乎110.1億至137.68億人民幣，較2023年同期的57.27億人民幣，按年上升92.2%至140.4%，中位數126.84億人民幣按年升1.21倍。 綜合5間券商預測，美團2024年第三季溢利介乎103.58億至110億人民幣，較去年同期溢利35.93億人民幣，按年上升188%至206%，中位數126.84億人民幣按年升1.21倍，中位數107.26億人民幣按年升1.99倍。本網綜合9間券商預測，美團2024年第三季收入介乎914.48億元至923.87億元，較2023年同期的764.67萬元，按年升19.6%至20.8%，中位數920.56億元人民幣，按年升20.4%。投資者將關注美團管理層給予最新營運及策略指引，包括優選營運趨勢、自營小象超市拓展、營運槓桿(單位經濟效益)、毛利率、進軍海外業務計劃及進展及股份回購計劃等。 【新業務減虧 溢利呈改善】 高盛估計美團第三季收入916.38億人民幣按年升19.8%，料旗下核心本地商業收入683.87億人民幣按年升19%(相關業務經調整EBIT)按年升35%至136億人民幣)、料新業務收入235.52億人民幣按年升25%(料相關業務經調整EBIT為負18.34億人幣，對比上年同期逾負51億人幣)、估計旗下外賣業務收入455.25億人民幣按年升14%(料相關業務經調整EBIT為82.66億人民幣按年升33%，相關業務EBIT毛利率為18.2%，每單經調整EBIT為1.35元人民幣)。該行料美團第三季到店、酒店旅遊及票務業務收入158.8億人民幣按年升24%(料相關業務經調整EBIT為54.51億人民幣按年升37%)。 野村料美團第三季收入921.4億人民幣按年升20.5%，料外賣、到店及酒旅、美團閃購及新業務收入各為逾456億(按年升15%)、160億(按年升25%)、逾70億(按年升38%)及逾234.7億人民幣(按年升25%)。該行料美團第三季Non-IFRS營運溢利120.98億元人民幣(按年升143%)，料其中外賣、到店及酒旅、美團閃購及新業務Non-IFRS營運溢利各為85.76億人民幣(按年升39%)、54.79億(按年增36%)、負2.29億及負17.28億人民幣。 華泰證券發表研究報告指，預計美團第三季收入按年增21%至921億元，非通用會計準則淨利潤按年增96%至112億人民幣預計2024年至2026年收入分別為3,273億、3,822億元及4,421億人民幣，非通用會計準則淨利潤分別為402億元、588億元及752億人民幣 ------------------------------------------------- 本網綜合9間券商預測，美團2024年第三季非國際財務報告準則計量(Non-GAAP)經調整溢利介乎110.1億至137.68億人民幣，較2023年同期的57.27億人民幣，按年上升92.2%至140.4%，中位數126.84億人民幣按年升1.21倍。 券商│2024年第三季非國際財務報告準則計量經調整溢利預測(人民幣)│按年變幅 花旗│137.68億元│+140.4% 里昂│131.15億元│+129% 摩根士丹利│130.71億元│+128% 美銀證券│128億元│+123.5% 建銀國際│126.84億元│+121% 野村│121.05億元│+111.4% 交銀國際│113.57億元│+98.3% 華泰証券│112億元│+95.6% 高盛│110.1億元│+92.2% 按美團2023年第三季非國際財務報告準則計量經調整溢利57.27億人民幣計 ------------------------------------------------- 綜合5間券商預測，美團2024年第三季溢利介乎103.58億至110億人民幣，較去年同期溢利35.93億人民幣，按年上升188%至206%，中位數126.84億人民幣按年升1.21倍，中位數107.26億人民幣按年升1.99倍。 券商│2024年第三季溢利預測(人民幣)│按年變幅 高盛│110億元│+206% 里昂│107.77億元│+199% 花旗│107.26億元│+199% 摩根士丹利│107.26億元│+199% 建銀國際│103.58億元│+188% 按美團2023年第三季溢利35.93億人民幣計 ------------------------------------------------- 本網綜合9間券商預測，美團2024年第三季收入介乎914.48億元至923.87億元，較2023年同期的764.67萬元，按年升19.6%至20.8%，中位數920.56億元人民幣，按年升20.4%。 券商│2024年第三季收入預測(人民幣)│按年變幅 交銀國際│923.87億元│+20.8% 美銀證券│922億元│+20.6% 野村│921.4億元│+20.5% 華泰証券│921億元│+20.4% 摩根士丹利│920.56億元│+20.4% 花旗│919.14億元│+20.2% 里昂│918.18億元│+20.1% 高盛│916.38億元│+19.8% 建銀國際│914.48億元│+19.6% 按美團2023年第三季收入764.67億人民幣計 (ta/w) AASTOCKS新聞 網址: www.aastocks.com |