《大行》招商證券升騰訊(00700.HK)目標價至500元第三季業績超預期明年遊戲準備豐富

AASTOCKS新聞

2024/11/18 14:09

招商證券發表報告，騰訊(00700 HK)第三季盈利超預期，受惠於遊戲復甦及廣告增長，各項業務線均實現利潤率改善。期內，廣告業務維持穩健增長，視頻號、小程序及搜一搜等廣告產品增長強勁。因此，將集團目標價由474元上調至500元，維持「增持」評級，輕微上調2024至2026年非IFRS淨利潤預測1至2%。

招商證券認為，騰訊長青遊戲基本盤穩固，新遊戲儲備豐富，對第四季及明年上半年《地下城與勇士》手遊帶來的增量貢獻充滿信心，同時期待更多重磅遊戲如《王者榮耀：世界》、《無畏契約》國服及《航海王》等的發布。整體而言，預計騰訊第四季及明年遊戲業務收入將分別按年增長16%及9%。至於廣告方面，預計第四季及明年廣告業務收入將分別按年增長18%及17%，看好集團充足的廣告庫存，廣告加載率提升彈性及獨特且龐大的用戶生態。(mn/k)

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