《大行》中金升百勝中國(YUMC.US)目標價至58美元 創新和成本減省支撐可見增長
AASTOCKS新聞
2024/11/06 10:06
中金發表報告指出，百勝中國(09987.HK)第三季業績大致符合該行預期，期內收入按年增長5%至30.7億美元，經營溢利/核心經營溢利(撇除匯兌影響)按年各升14%及18%，經調整淨利潤按年升20%至2.97億美元。如剔除來自對美團-W(03690.HK)的投資收益，集團淨利潤按年增長9%。

該行相信，百勝中國將在成本減省、提高效率及內部優勢的支持下，對其產品、門店及商業模式有所創新，估計公司同店表現將跑贏同業，並實現可見增長，為股東提供可觀回報。

此外，該行基本維持對百勝中國2024年的盈利預測，考慮到其創新及成本削減措施，以及其他品牌虧損收窄，該行將公司2025年經調整淨利潤預測上調3%至9.56億美元，意味著經營溢利於今明兩年各按年增長5%及12%。該行維持對百勝中國(YUMC.US)「跑贏行業」評級，美股目標價上調12%至58美元。(jl/da)

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