《大行》滙豐研究降濰柴(02338.HK)評級至「持有」目標價下調至13.5元

AASTOCKS新聞

2024/11/05 11:40

滙豐研究發表研報指，10月份中國重型卡車(HDT)銷量持續下跌，老舊卡車更新置換補貼政策正面影響似乎有限，相信主要是疲弱的宏觀經濟環境，以及運費低位徘徊，限制了國內HDT需求增長空間，因此將今年全年行業HDT銷量從90.5萬輛降至87.5萬輛，料明年全年銷量將增長3%至90萬輛。

滙豐研究指，濰柴動力(02338.HK)管理層的目標似乎太進取，第三季業績顯示收入及盈利均略遜預期，認為要達成2024年至2026年稅前利潤率達到8%、8%及9%的目標，存在一定難度。因應對HDT相關業務預期下降，該行將濰柴2024至2026年盈利預測分別下調3%、6%和6%，投資評級降至「持有」，目標價從17.5元下調至13.5元。(gc/u)

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