《大行》滙豐研究降汽車之家(02518.HK)目標價至66.3元 股東回報部分紓緩前景陰霾影響 AASTOCKS新聞 2024/07/19 09:57 |
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滙豐研究發表報告指,汽車之家(02518.HK)前景蒙上陰霾,但部分不利因素被股東回報緩衝,將其目標價由68.25元下調至66.3元,評級維持「買入」。該行指,在其覆蓋的互聯網股份中,汽車之家今年預期股息率6%,排名第四,淨現金相當於市值96%,派發中期息後,估計仍持32億美元手頭現金,不計現金今年預測市盈率0.5倍,今年至2026年經調整經營溢利的複合年增長率9%,估值不算高。 該行指,內地內燃引擎車銷售下跌,而目前內燃引擎車是汽車廣告的主要動力,相信汽車之家的廣告業前景仍具挑戰,估計今年相關收入下跌12%,跌幅超出原先估計的4%,將公司今年至2026年的盈利預測下調2%至3%,相信該股短期缺乏催化劑,直至行業前景改善。若果在股東回報方面出現潛在改善,或可能推動評級重估。(cy/k) AASTOCKS新聞 網址: www.aastocks.com |