《大行》大摩降中海外(00688.HK)評級至「與大市同步」目標價下調至12.8元

AASTOCKS新聞

2025/01/20 10:28

摩根士丹利發表研究報告指，中國海外(00688.HK)在內地主要發展商中擁有最佳的土地儲備及資產負債表，但由於其土儲顯著減少，加上宏觀經濟疲弱及實體市場復甦崎嶇不平，都可能繼續拖累其中期盈利及股息。

大摩下調中海外2024至2026年各年毛利率預測約1個百分點，以反映房價持續下滑。而且集團的資產減值損失較預期高，該行將集團2024至26年各年每股盈測分別調低18%、18%及16%，並將目標價降7%，由13.8元下調至12.8元，認為其估值相當於前瞻市盈率8倍(高於同業)屬合理(H股同業介乎6至8倍)，評級由「增持」降至「與大市同步」。(sl/da)

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