《大行》高盛升中芯(00981.HK)目標價至29.2元產品組合改善支持第四季收入及毛利率

AASTOCKS新聞

2024/11/11 10:55

高盛的研究報告指，中芯(00981.HK)第三季收入增長按季14%，而毛利按季升6.5個百分點至20.5%，勝預期。該行指，雖然公司沒有透露明年的資本支出指引，惟維持其按年8%，即85億美元的預測。該行引述管理層指，預期行業價值在2025年將繼續增長，穩定的銷量增長將抵消競爭激烈的定價環境。

該行指，管理層預期2025年整個行業的晶圓需求將增長，因為主要終端市場正在復甦，指引第四季收入將按季增長0%至2%，毛利落在18%至20%，與第三季的20.5%持平。考慮到第三季業績及第四季的指引，該行將其對公司2024年的盈利預測下調18%，另上調2025年至2029年的盈利預測分別3%、1%、1%1%及0%，上調同期收入預測1%至2%，毛利0.1至1個百分點。Ｈ股目標價為29.2元，評級「中性」。(vc/)

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