《大行》大華繼顯降新東方(09901.HK)目標價至66元首財季業績符預期

AASTOCKS新聞

2024/10/24 10:51

大華繼顯指，新東方(09901.HK)(EDU.US)首財季收入按年升30%至14.35億美元，略遜市場預期及早前指引的31%至34%按年增長。非通用會計準則淨利潤按年升40%至2.65億美元，高於該行及市場預期，淨利潤率則按年升1個百分點至18%。公司預期扣除東方甄選(01797.HK)的第二季收入按年升25%至28%，至介乎8.51億至8.72億美元，增長較市場預期低1至2個百分點。

該行下調對公司第二財季及現財年收入預測3%及2%，基於見到海外業務增長放緩及東方甄選增長能見度的不確定性。該行料公司第二財季及現財年收入按年增長28%及30%。此外，該行亦下調對公司第二財季及現財年非通用會計準則淨利潤13.6%及1%，料非通用會計準則淨利潤分別為6,900萬及5.77億美元，淨利潤率分別為6%及11%。

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該行維持對新東方「買入」投資評級，ADR目標價由90美元降至85美元，H股最新目標價為66港元。(fc/u)

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