《大行》中銀國際降網易(09999.HK)目標價至151元料第三季業績相對失望

AASTOCKS新聞

2024/10/18 14:25

中銀國際發表報告指出，網易(09999.HK)預計將在11月中下旬披露其第三季業績，該行預計公司第三季業績相對失望，總收入和核心遊戲收入預期按年下降5%，主要是受到手機遊戲收入按年下降7%拖累，以上所有數字均較市場預期低4%。該行預計公司毛利率以及經調整淨利潤率分別為62.6%及30.3%，均與市場預期一致。

該行注意到網易近幾個月同時在國內外加速做出針對遊戲研發、營運及投資執行層面的戰略主動調整，以應對挑戰性的宏觀環境及激烈的市場競爭。然而，該行認為公司開發及營運國際化自研IP內容導向的野心不變。

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該行維持對網易「買入」評級，但下調目標價至151元，主要基於對今年下半年手遊展望相對疲軟。(jl/u)

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