《大行》摩通削東風(00489.HK)目標價至1.6元中期業績遜預期

AASTOCKS新聞

2024/09/02 15:23

摩根大通報告指出，東風(00489.HK)上半年業績遜該行及市場預期，盈利疲弱是意料之內，主要受累與日產及本田合資公司的持續疲弱，以及自主品牌業務(包括乘用車及商用車)的虧損。考慮到競爭形勢，該行對東風日產在合資公司和自主品牌的銷售復甦和盈利表現保持謹慎，並對大眾市場外資品牌在中國的盈利前景持審慎態度。該行並預期這些外資企業利潤持續受壓，除非它們能透過持續定價扭轉市場佔有率趨勢，但這並非該行現階段預測的基本情況。

該行指，早前大幅下調東風盈測，評級相應降至「跑輸大市」，現再進一步下調東風2024年盈測14%，目標價削至1.6元，股價年初至今已調整46%，對比MSCI中國指數升2%，重申「減持」評級。(ka/a)

AASTOCKS新聞
網址: www.aastocks.com