《大行》高盛微升中國鋁業(02600.HK)目標價至4.4元中期純利勝預期

AASTOCKS新聞

2024/09/02 14:55

高盛發表報告指出，中國鋁業(02600.HK)中期純利按年增長105%至70.2億元人民幣，每股盈利升104%至41分人民幣。撇除政府補貼和遞延所得稅優惠等一次性項目，該行預測公司的經常性淨利潤按年增長116%至63億元人民幣。該行認為中鋁業績高於市場及該行預期，主要由於氧化鋁利潤提高。公司建議派發每股中期息8.2分人民幣，意味著派息率達20%，相對於去年同期為零，而去年派息率達20%。

該行將中鋁2024至2026年的經常性利潤預測上調3%至9%，以納入較低的氧化鋁成本，部分被上半年銷量下降抵銷。由於房地產竣工導致需求下降，該行對中國鋁價前景維持審慎看法。該行預期中鋁明年的經常性淨利潤下跌41%，另維持對其「沽售」評級，目標價由4.3元微升至4.4元。(jl/k)

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