富瑞發表報告,恒生銀行(00011.HK) +1.050 (+1.112%) 沽空 $3.86千萬; 比率 18.125% 上半年股東應佔溢利按年升1%,優於富瑞及市場的預期,主要受惠於撥備較預期低,不過不良貸款比率急升249點子至5.32%,令撥備覆蓋率僅為33%。
報告提到,恒生上半年撥備較預期低主要是由於不良貸款覆蓋率顯著下降,投資者可能對其信心較少。雖然該行仍然對資本回報持開放態度,但宏觀經濟不確定性上升以及信貸狀況惡化,可能會在短期內削弱資本回報前景,維持恒生「持有」評級,目標為100元。(mn/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-24 16:25。)
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