智通财经APP获悉,根据华尔街知名投资机构伯恩斯坦(Bernstein)的统计数据,尽管有迹象表明PC端中央处理器(CPU)仍然呈现出供应过剩势头,但美国芯片巨头英特尔(INTC.US) 和AMD(AMD.US) 仍然在第二季度出货了更多的CPU产品,超出该机构预期。此外,嵌入端侧人工智能的AI
PC有望自下半年起引领新一轮PC换机大浪潮,届时英特尔全在CPU基础上全面集成NPU+GPU的PC端中央处理器出货量有望迎来增长时期,PC端CPU供应过剩之势或将全面被逆转。
伯恩斯坦的分析团队指出,全球个人电脑市场(PC市场)整体呈现出增长态势,伯恩斯坦统计数据显示相比于上一季度实现环比增长9%,并且略高于新冠疫情前的增长水平。
“但CPU渠道继续显示出一些填充的迹象,整体PC
CPU出货量相比于整体PC出货量可能高出约9%,但是明显低于第一季度所观察到的约18%,但仍明显高于平价增速。”以斯塔西·拉斯贡为首的伯恩斯坦分析团队在美东时间周二的一份报告中表示。
伯恩斯坦汇编的数据显示,AMD在第二季度的笔记本电脑市场份额增加了约1%,达到20.3%,而英特尔的台式机份额则增加了约1%,达到77%。
拉斯贡等分析师表示:“英特尔的业绩展望数据表明,CPU通道过满(即CPU产能显示出轻微过剩)影响了他们的下半年业绩前景,尽管竞争对手AMD表示PC端 CPU的增长高于季节性增长趋势。”“我们注意到,英特尔已经连续多个季度推进销售额,最近的‘激励销售’整体水平接近2022年退出时的相对较高水平,因此现在正在为此供应过剩的趋势付出代价。”
财报数据显示,英特尔第二季度与客户激励层面相关的营收规模总计约为13亿美元,占总英特尔总营收的10%。
拉斯贡等分析师补充道:“在这一背景下,英特尔推出面向服务器端的高性能CPU Sierra Forest以及Granite
Rapids,以及AMD推出Turin将受到市场密切关注,因为英特尔希望扭转服务器CPU端的市场份额趋势,而AMD则努力维持服务器CPU强劲的市场份额。”
据了解,伯恩斯坦将英特尔和AMD的股票评级均为“与大盘持平”,目标价分别为25美元和150美元。截至周一美股收盘,英特尔股价单日涨超5%,收于20.470美元,AMD股价涨超3%,收于141.130美元。
来自投资及研究平台Seeking Alpha的知名投资大拿Juxtaposed
Ideas在最近发布的一份报告中指出,英特尔和AMD在生成式人工智能和x86 CPU竞赛中表现不佳。
报告指出:“由于英特尔也报告并指引了2024年第二季度和2024年第三季度数据中心/人工智能相关营收或指引数据不佳的情况,两家公司都无法显著利用当前的人工智能布局热潮,这已经不是什么秘密了,这也全面凸显出为什么英伟达(NVDA.US) 能够凭借高性能AI
GPU以及CUDA构成的软硬件生态在人工智能
GPU这一细分市场占据高达90%的领先份额以及在整个数据中心人工智能芯片市场中占据80%-90%的市场份额。”
在一些芯片行业分析人士看来,AI
PC引领的换机浪潮可能是英特尔和AMD新一轮股价上涨趋势的核心催化剂,也将是PC CPU量价齐升的催化剂。研究机构Canalys最新的统计数据显示,2024年第二季度,全球AI
PC的出货量为880万台。这些设备包括台式机和笔记本,配备专用AI工作负载的芯片组或模块,如NPU。Canalys统计数据显示。AI
PC出货量占第二季度PC整体出货量的大约14%。
Canalys表示,目前,随着各大中央处理器供应商的AI PC规划逐步推进,预计2024年下半年及未来,AI PC供应量和用户采用率将显著提升。
另一研究机构IDC指出,近几个月来,大多数PC市场参与者已经制定AI
PC的初步战略,这些战略主要侧重于新一代硬件和商用市场规模的巨大潜力。IDC认为,在PC
行业中,AI对企业端的商用PC市场的短期内提升幅度可能最大,对零售消费端的AI PC故事则尚未完全讲述。
今年以来,AMD与英特尔这两大x86架构CPU巨头纷纷加大力度布局AI PC,高通则通过推出基于ARM架构的高性能中央处理器大举进军AI
PC领域。在今年的Computex会议上,AMD CEO苏姿丰邀请了一系列合作伙伴上台——从惠普首席执行官恩里克·洛雷斯到华硕董事长Jonney
Shih,讨论在他们即将推出的AI PC端采用AMD的全新Ryzen AI
300系列处理器,同时这些PC厂商在今年也表示将配置英特尔新款基于AI量身打造的处理器。
英特尔全新推出的酷睿Ultra 处理器将AI专用的神经处理单元(NPU)与Arc
GPU集成至CPU,其中NPU专门用于AI推理任务加速,这一款集成CPU+NPU+GPU的中央处理器被设计为公司“最高效的处理器”,标志着属于AI
PC的时代正式到来。
AMD在近日公布了其第三代Ryzen AI处理器,并将其名为“Strix
Point”,计划于7月初步上市。它们是为嵌入AI大模型的笔记本电脑所量身定制,在AMD Zen5 CPU架构的基础上结合了RDNA 3.5 GPU以及XDNA
2 NPU架构,全面集成CPU+GPU+NPU用于加速人工智能任务。在AIPC最核心的NPU性能方面,全新Ryzen AI
300系列处理器一举超越英特尔与高通,成为当今最强NPU。
研究机构Canalys最新预测数据显示,2024年堪称“AI PC元年”,预计2024年全球AI PC出货量将达到 5100 万台,占个人电脑(PC)
总出货量的 19%。但这仅是市场转型的开始,预计到 2028 年,AI PC出货量将达到2.08亿台,预计届时占PC总出货量份额有望超过70%,2024 年至
2028 年期间的复合年增长率(CAGR)将达到惊人的42%。
(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)新闻来源 (不包括新闻图片): 智通财经