中金发表研究报告指,高通(QCOM.US) 第三财季业绩表现略胜预期,公认会计准则(GAAP)下收入按年增长11%,非公认会计准则(Non-GAAP)纯利则按年增长25.8%,相信主要受惠於期内汽车相关业务增长强劲,以及IoT业务复苏进度好过预期。
该行指出,期内高端手机市场需求强劲,带动来自中国手机厂商的收入按年增长超过50%,相信凭着高通在高端市场的领先地位,销量及销售额量均可受益。展望第四财季,预测手机业务收入按季增幅为低个位数,当中来自苹果(AAPL.US) 的新机发布可抵销部分安卓客户收入季节性下滑的影响。
高盛认为,高通透过与联想(00992.HK) +0.160 (+1.733%) 沽空 $6.25百万; 比率 5.513% 、戴尔(DELL.US) 等厂商合作,推出约20款Copilot+PC,高通的arm处理器凭藉着低功耗、长续航、领先的 AI算力等优势为公司带来长期的 PC新市场增量。维持2024及2025财年盈利预测基本不变,目标价上调13.6%至200美元,评级「跑赢行业」。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-09-16 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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