中金发表报告指,哔哩哔哩(09626.HK) -1.100 (-0.753%) 沽空 $2.17亿; 比率 30.896% 第三季收入73.06亿元人民币(下同),按年增长25.8%,略高於市场预期71.29 亿元和该行预期71.43 亿元;Non-GAAP净利润2.36亿元,略高於市场预期2.07亿元和该行预期2.29亿元,主要因游戏收入高於预期。
报告指,受惠於《三国:谋定天下》良好的流水表现,第三季收入按年增84%至18.2亿元,其已连续三个赛季进入 iOS 畅销榜前三。公司业绩会表示《三谋》定位在长线营运,公司计划明年下半年发行《三谋》海外版,建议关注後续流水持续性。
中金指,考虑第四季销售费用投入,调整对今年哔哩哔哩Non-GAAP净亏损预测由4,395万元至9,021万元;维持明年Non-GAAP净利润预测不变。维持「跑赢行业」评级和SOTP估值方法,考虑明年收入结构变化,VAS业务收入增速可能放缓,下调哔哩哔哩(09626.HK) -1.100 (-0.753%) 沽空 $2.17亿; 比率 30.896% 目标价1.1%至188港元,下调哔哩哔哩(BILI.US) 目标价4%至24美元。(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-18 16:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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