麦格理发表研报指，百胜中国(09987.HK) -7.200 (-1.905%) 沽空 $3.68千万; 比率 23.154% (YUMC.US) 今年第三季收入按年增长5.4%，符合预期。核心经营利润按年提升18%，超出该行及市场预期约7%及9%。今年首九个月，旗下肯德基及必胜客新店加盟比例达到27%及7%，管理层预告未来几年该两个品牌新开门店中，加盟店比例将分别提升至介乎40%至50%及介乎20%至30%。
同时，百胜中国宣布计划进一步提升股东回报，将2024至2026年三年间股东回馈金额由30亿美元增加至45亿美元。基於股东回报提升，以及第三季业绩表现，麦格理将百胜中国2024至2026年纯利预测分别上调6%、6%及19%，认为其经营杠杆不断改善，增长能见度提高，目标价从291港元提升至420港元，对应2025年预测市盈率倍数由15倍调高至20倍，维持「跑赢大市」评级。(gc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-13 16:25。) (美股为即时串流报价； OTC市场股票除外，资料延迟最少15分钟。)
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