盘前市场动向

1. 11月6日(周三)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨2.85%，标普500指数期货涨1.98%，纳指期货涨1.33%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.30%，英国富时100指数涨0.95%，法国CAC40指数涨0.75%，欧洲斯托克50指数涨0.15%。

3. 截至发稿，WTI原油跌1.24%，报71.10美元/桶。布伦特原油跌1.23%，报74.60美元/桶。

市场消息

特朗普宣布胜选！全球金融市场震荡，美国市场全线转向“特朗普交易”。当地时间11月6日凌晨，美国共和党总统候选人特朗普发表讲话，宣布在2024年总统选举中获胜。今日，全球资本市场巨震。其中，“特朗普交易”相关品种大涨。截至发稿，美元指数大涨1.71%，报105.19;美债收益率走高;比特币涨近8%;特朗普媒体科技集团涨超32%;美股三大股指期货走高。

“特朗普交易”大爆发，但现在要小心了？特朗普宣布胜选推动“特朗普交易”纷纷爆发。这发出了一个明确的信号，即投资者预计第二届特朗普政府将与他的第一届政府非常相似：出台一系列政策(设计减税、放松管制、关税)，将同时刺激经济增长、企业利润和通胀。虽然投资者发出的信息总体上是积极的，但在市场波动中也蕴藏着严厉的警告。美债收益率的飙升突显了人们的担忧，即特朗普的政策只会进一步加剧臃肿的预算赤字，并重新点燃通胀，而美联储官员在疫情过后才刚刚平息这场螺旋。用华尔街的话来说，这就是债券义警对华盛顿的领导人施加压力，要求他们控制支出。利率策略师Ed
Al-Hussainy表示：“我预计‘特朗普交易’会进行一些获利了结，而另一边会有抄底者，市场上的这种平衡程度现在还很难说。”

华尔街集体看涨!一旦大选尘埃落定，美股将上演年底“大狂欢”。越来越多的华尔街策略师预测，美国总统大选的结果将为股市在 2024
年底上涨奠定基础，而标准普尔500指数今年已经上涨了21%
。摩根士丹利的迈克·威尔逊和摩根大通的杜布拉夫科·拉科斯-布贾斯等市场观察人士本周表示，一旦宣布获胜者，股市基准标普500将有望走高。与此同时，杰富瑞的策略师表示，投票前一周股市疲软通常是下个月表现的好兆头，因此上周的暴跌可能是一个看涨信号。德意志银行表示，尽管美国股市自
4 月以来首次出现月度下跌，但不到 3% 的跌幅比 10 月份总统大选前平均 4%-5%
的抛售历史模式更为温和;与此同时，根据该银行的数据，今年流入美国股市的资金一直很强劲，约为 5000
亿美元。与前几年大选后才流入美国股市的情况形成鲜明对比。值得一提的是，年底上涨的呼声是有历史依据的，因为年底往往是美国股市的季节性强劲期。

若“红色浪潮”来袭，美股还有超20%的上升空间？InfraCap创始人兼CIO Jay
Hatfield表示，如果共和党在大选中大获全胜，标普500指数到2025年可能会上涨近23%。具体而言，Hatfield表示，他预计标普500指数指数明年将攀升至7000点，因共和党控制的总统和国会可能意味着更低的税收和更有利于企业的监管。此外，一些投资者表示，他们担心特朗普政府的普遍关税可能会损害那些大量从海外市场采购商品的公司。而Hatfield指出，对特朗普咄咄逼人的关税立场的担忧可能被夸大了。

高盛：美国大选后熊市可能性不大，经济复苏将继续支撑美股。高盛集团策略师表示，美股在未来12个月内不太可能进入熊市，经济复苏将继续支撑股市。Andrea
Ferrario领导的一个研究小组认为，即使考虑到周二总统大选带来的风险，股市跌幅超过20%并构成熊市的可能性也只有18%。策略师在一份报告中写道：“只要受到更为强劲的经济增长的推动，股市应该能够消化更高的债券收益率。”不过，他们警告称，在美国大选之后，股市有可能出现剧烈波动。策略师们表示，尽管近期出现了疲软迹象，但经济环境依然友好。

个股消息

马斯克“赌赢”！特朗普胜选助推特斯拉(TSLA.US)      股价盘前飙涨。截至发稿，特斯拉周三美股盘前大涨近15%，因为投资者押注埃隆·马斯克经营的这家电动汽车制造商将成为特朗普胜选后的主要受益者。马斯克可以说是特朗普在本次选举周期中最突出的支持者，提供了超过1.3亿美元的支持，在特朗普竞选团队于摇摆州拉票的努力中发挥了关键作用。Wedbush
Securities分析师Daniel
Ives表示：“特朗普胜选对特斯拉和马斯克来说是最大的利好。”他指出，如果美国政府减少对电动汽车的税收优惠，特斯拉将比其他汽车制造商更具竞争优势，“特朗普获胜可能会使特斯拉股价上涨40-50美元”。

减肥药销售额激增，诺和诺德(NVO.US)      Q3盈利超预期。财报显示，诺和诺德Q3净销售额为713.11亿丹麦克朗，同比增长22%;净利润为273.01亿丹麦克朗，同比增长21%，好于市场预期的267亿丹麦克朗。Q3毛利润为600.03亿丹麦克朗，同比增长22%;毛利率为84.1%，低于市场预期的84.5%。营业利润为338.22亿丹麦克朗，同比增长26%;营业利润率为47.4%，高于市场预期的46%。值得注意的是，备受关注的畅销减肥药物Wegovy
Q3销售额为173.04亿丹麦克朗，同比增长79%，好于市场预期的156亿丹麦克朗。在更多的保险公司同意支付该药物的费用后，尽管价格有所下降，但Wegovy在美国市场的销售额仍增长了约50%。展望未来，诺和诺德预计，按固定汇率计算，2024年全年销售额将增长23%-27%，此前预期为增长22%-28%;预计全年营业利润将增长21%-27%，此前预期为20%-28%。截至发稿，诺和诺德周三美股盘前涨超3%。

退市危机加剧！超微电脑(SMCI.US)      Q2指引不及预期，年报公布时间仍不确定。超微电脑公布，初步估算第一财季净销售59亿至60亿美元，市场预期为64.7亿美元;预计调整后每股收益为0.75美元至0.76美元，市场预期为0.74美元。该公司还预计第二财季净销售55亿至61亿美元，市场预期为67.9亿美元;预计调整后每股收益为0.56美元至0.65美元，市场预期为0.80美元。该公司还表示，无法预测何时将公布上一财年的正式财务报表。截至发稿，超微电脑周三美股盘前跌超20%。

电动化转型缓慢，丰田(TM.US)      Q2营业利润下滑20%。财报显示，丰田第二财季总营收为11.44万亿日元，高于分析师们普遍预期的约11.41万亿日元;营业利润约为1.16万亿日元，同比下降近20%，不及分析师普遍预期的约1.24万亿日元。这是大约两年来丰田首次季度营业利润出现同比下降。第二财季整体汽车销量从上年同期的242万辆下滑至230万辆。相比于来自中国以及韩国的汽车制造同行们，丰田在完全采用电池驱动的电动汽车方面进展非常缓慢。

本田(HMC.US)      Q2营业利润不及预期，上调全年销售指引。财报显示，在截至9月30日的2024财年第二财季，本田当季营业利润为2579亿日元，远低于分析师普遍预期的4311亿日元，原因是该公司在美国和日本市场相对强劲的销售未能抵消在东南亚和中国市场的销售下滑。数据显示，本田第二财季在中国市场的乘用车销量下降了43%，该公司将其归因于中国新能源市场的快速增长、以及正在进行的价格战。同一时期内，本田在日本和美国市场的销量则分别增长了22%和8%。展望未来，本田预计，截至2025年3月的2024财年，全年销售额将达到21万亿日元，高于此前预计的20.3万亿日元。该公司还预计，全年营业利润仍在1.42万亿日元左右。本田还宣布，计划回购价值1000亿日元的股票，相当于其流通股的1.5%。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30 美国财政部公布新一季的发债计划

北京时间23:30 美国截至11月1日当周EIA原油库存变动

业绩预告

周四早间：高通(QCOM.US)      、Arm(ARM.US)     

周四盘前：巴里克黄金(GOLD.US)      、哈里伯顿(HAL.US)