花旗预测甲骨文(ORCL.US) 第三财季将展现持续的产能扩增,其中基建即服务(IaaS)业务增长将符合预期但加速提升,基於该行的管理层接触点与数据透视显示并无重大时程延迟。
该行认为甲骨文资本支出仍有上行空间,可突破2026/27财年逾500亿美元的规模,较共识高出约100亿美元。受惠於汇兑收益及稳健的收入履约义务(RPO)(待确认合同收入)净增量,预期第三季度业绩将超越指引中位数。新增250亿美元债务将使2026财年每股盈利减少1%。
该行维持对该股「买入」评级,但基於近期市盈率挤压,将目标价由370美元下调至310美元,为2029财年每股盈利预测24倍。尽管受整体软件产业与融资担忧影响,甲骨文凭藉未来几年大型AI合约推进,有望在科技领域实现最强劲营收及每股盈利增长加速。(fc/a)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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