美银证券研究报告指,百胜中国(09987.HK) +38.200 (+9.735%) 沽空 $8.58千万; 比率 15.729% 第四季业绩全方位胜预期,同店销售、系统销售额、经营利润及税后净利润分别增长3%、7%、23%及22%。其中,集团整体以及肯德基品牌的3%同店销售增长好过市场预期的2%,而餐厅的利润率与经营利润率分别扩张0.7及0.8个百分点,亦高於预期的小於0.5个百分点增幅。
该行指,虽然是次业绩胜预期不会触发每股盈利预测大幅度上调,因第四季向来是全年每股盈利贡献最小的季度,但仍反映了公司持续卓越的执行能力。公司亦维持2026年向股东回馈15亿美元的指引,并将季度股息提高21%至每股29美仙。
该行将2026及2027年的每股盈利预测分别微升2%,维持「买入」评级,予百胜中国H股目标价438港元,百胜中国(YUMC.US) 美股目标价56.5美元。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-05 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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