野村研究报告指,万国数据-SW(09698.HK) -0.740 (-2.317%) 沽空 $4.17千万; 比率 15.651% (GDS.US) 次季收入按年升12%至29亿元人民币,主要受客户持续迁入势头及月均服务收入(MSR)按年微跌所带动。经调整EBITDA按年增长11%,利润率微降0.5个百分点至47.3%。
该行料集团下半年表现相对平淡,来自云服务供应商(CSP)客户的超大规模AI订单能见度较低。基於次季月均服务收入好过预期,该行将全年经调整EBITDA预测微升1%,料今年第三及第四季经调整EBITDA将分别按年升8%及6%。
同时,计及C-REIT项目剥离的影响,将2026至27年经调整EBITDA预测下调2.9%至3.1%。重申「买入」评级,目标价由36.8美元上调至41.5美元。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-22 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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