招银国际发表报告,指贝壳(BEKE.US) 首季收入按年升42%至233亿人民币,较市场及该行预测高4%及3%,主要受新房业务按年升64%及新兴业务按年升46%推动。季度非公认会计准则净利润按年持平於14亿人民币,超出市场及该行预测22%及30%。但第二季及全年指引暗示2025财年非公认会计准则净利润约73亿人民币,远低於市场预期的80亿人民币,因公司为房地产政策支持力度是否能与去年持平的影响预留缓冲。
该行维持对贝壳短期谨慎、长期乐观的看法,将其ADR目标价下调6.5%至24.6美元,反映盈利预测被下调,投资评级「买入」。(fc/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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