市场料美团-W(03690.HK) +2.900 (+1.716%) 沽空 $9.92亿; 比率 22.394% 将於11月下旬公布今年第三季业绩，受惠到店、酒店及旅游及闪购需求、於新业务提效减亏(券商估计相关业务由上年同期亏损逾51亿降至期内近18亿人民币)、到店业务竞争改善，本网综合9间券商预测，美团2024年第三季非国际财务报告准则计量(Non-GAAP)经调整溢利介乎110.1亿至137.68亿人民币，较2023年同期的57.27亿人民币，按年上升92.2%至140.4%，中位数126.84亿人民币按年升1.21倍。
综合5间券商预测，美团2024年第三季溢利介乎103.58亿至110亿人民币，较去年同期溢利35.93亿人民币，按年上升188%至206%，中位数126.84亿人民币按年升1.21倍，中位数107.26亿人民币按年升1.99倍。本网综合9间券商预测，美团2024年第三季收入介乎914.48亿元至923.87亿元，较2023年同期的764.67万元，按年升19.6%至20.8%，中位数920.56亿元人民币，按年升20.4%。投资者将关注美团管理层给予最新营运及策略指引，包括优选营运趋势、自营小象超市拓展、营运杠杆(单位经济效益)、毛利率、进军海外业务计划及进展及股份回购计划等。
【新业务减亏 溢利呈改善】
高盛估计美团第三季收入916.38亿人民币按年升19.8%，料旗下核心本地商业收入683.87亿人民币按年升19%(相关业务经调整EBIT)按年升35%至136亿人民币)、料新业务收入235.52亿人民币按年升25%(料相关业务经调整EBIT为负18.34亿人币，对比上年同期逾负51亿人币)、估计旗下外卖业务收入455.25亿人民币按年升14%(料相关业务经调整EBIT为82.66亿人民币按年升33%，相关业务EBIT毛利率为18.2%，每单经调整EBIT为1.35元人民币)。该行料美团第三季到店、酒店旅游及票务业务收入158.8亿人民币按年升24%(料相关业务经调整EBIT为54.51亿人民币按年升37%)。
野村料美团第三季收入921.4亿人民币按年升20.5%，料外卖、到店及酒旅、美团闪购及新业务收入各为逾456亿(按年升15%)、160亿(按年升25%)、逾70亿(按年升38%)及逾234.7亿人民币(按年升25%)。该行料美团第三季Non-IFRS营运溢利120.98亿元人民币(按年升143%)，料其中外卖、到店及酒旅、美团闪购及新业务Non-IFRS营运溢利各为85.76亿人民币(按年升39%)、54.79亿(按年增36%)、负2.29亿及负17.28亿人民币。
华泰证券发表研究报告指，预计美团第三季收入按年增21%至921亿元，非通用会计准则净利润按年增96%至112亿人民币预计2024年至2026年收入分别为3,273亿、3,822亿元及4,421亿人民币，非通用会计准则净利润分别为402亿元、588亿元及752亿人民币
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本网综合9间券商预测，美团2024年第三季非国际财务报告准则计量(Non-GAAP)经调整溢利介乎110.1亿至137.68亿人民币，较2023年同期的57.27亿人民币，按年上升92.2%至140.4%，中位数126.84亿人民币按年升1.21倍。
券商│2024年第三季非国际财务报告准则计量经调整溢利预测(人民币)│按年变幅
花旗│137.68亿元│+140.4%
里昂│131.15亿元│+129%
摩根士丹利│130.71亿元│+128%
美银证券│128亿元│+123.5%
建银国际│126.84亿元│+121%
野村│121.05亿元│+111.4%
交银国际│113.57亿元│+98.3%
华泰证券│112亿元│+95.6%
高盛│110.1亿元│+92.2%
按美团2023年第三季非国际财务报告准则计量经调整溢利57.27亿人民币计
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综合5间券商预测，美团2024年第三季溢利介乎103.58亿至110亿人民币，较去年同期溢利35.93亿人民币，按年上升188%至206%，中位数126.84亿人民币按年升1.21倍，中位数107.26亿人民币按年升1.99倍。
券商│2024年第三季溢利预测(人民币)│按年变幅
高盛│110亿元│+206%
里昂│107.77亿元│+199%
花旗│107.26亿元│+199%
摩根士丹利│107.26亿元│+199%
建银国际│103.58亿元│+188%
按美团2023年第三季溢利35.93亿人民币计
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本网综合9间券商预测，美团2024年第三季收入介乎914.48亿元至923.87亿元，较2023年同期的764.67万元，按年升19.6%至20.8%，中位数920.56亿元人民币，按年升20.4%。
券商│2024年第三季收入预测(人民币)│按年变幅
交银国际│923.87亿元│+20.8%
美银证券│922亿元│+20.6%
野村│921.4亿元│+20.5%
华泰证券│921亿元│+20.4%
摩根士丹利│920.56亿元│+20.4%
花旗│919.14亿元│+20.2%
里昂│918.18亿元│+20.1%
高盛│916.38亿元│+19.8%
建银国际│914.48亿元│+19.6%
按美团2023年第三季收入764.67亿人民币计
(ta/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-19 16:25。)
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