2月7日|华泰证券发表报告指出,在DeepSeek引领下,AI应用推广的深度和广度有望进一步加强,应用侧更加繁荣,带动流量及推理算力需求强劲增长,在此背景下,国内存量数据中心空置率有望进一步下降,供需格局好转。
该行认为,万国数据作为国内第三方数据中心龙头企业,在核心地区机柜资源储备丰富,该行看好公司国内IDC业务后续的估值提升及业绩改善机遇,维持对其盈利预测不变,预计公司2024至2026年各年收入分别为115.6亿、132亿及150.3亿元,调整后各年EBITDA分别料50.46亿、58.56亿及68.48亿元。
考虑到近期以DeepSeek为代表的国内AI应用突破为行业带来的积极变化,看好国内IDC业务估值提升,该行将万国数据2025年企业价值对EBITDA目标估值倍数由13倍上调至15倍,对应目标价由26.4港元上调至34.66港元,维持“买入”评级。
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