<汇港通讯> 野村发报告指,上调海底捞(06862)目标价7.9%,从15.1港元至16.3港元,维持「买入」评级。野村指,海底捞2024财年下半年同店销售压力在於基数高,在成本顺风情况下有更好的利润率。预计海底捞2024财年下半年纯利增长稳健在同比增13%。下半年收入同比增2%,受惠於同店销售的低单位数同比增长。积极的一面是,野村预计海底捞平均销售单价(ASP)将同比改善1个百分点。同时,尽管海底捞加速新店开设,2024年下半年开50家新店,但其门市扩张速度差於预期。野村预计,由於成本顺风以及经营效率更好,海底捞的经营利润率将同比及按半年改善。 (JJ)