美国12月非农就业数据增幅创3月以来新高，胜过市场预期。市场料强劲就业数据或支持联储局放缓减息，观察芝商所FedWatch工具，截至本港时间下午1时，利率期货反映交易员认为联储局於1月会议上维持利率不变的机会率达97％。上周五数据公布後，美国国债收益率和美元齐上升。美汇指数截至周一连升5日，挑战110大关，再创逾两年新高。

作为美汇指数的一篮子货币中比重相对大的货币，欧元兑美元录得连续5日连跌，今日曾跌至2022年11月以来的低位约1.0213水平。受美元走强及欧元区经济不明朗因素影响，欧元兑美元自11月初呈下跌趋势，两个多月累跌逾6％。如观察欧元兑港元走势，近日亦跌穿8算大关。如投资者期待欧元调整後反弹可注意欧港购(10490)，行使价8.6港元，实际杠杆20倍，2025年06月30日到期。如拟部署追沽可留意欧港沽(10489)，行使价7.7港元，实际杠杆14.5倍，2025年06月30日到期。

商品货币方面，澳元兑港元连跌四日，今日亦跌至2020年4月低位，曾低见4.77水平。市场关注澳洲央行会否於接下来的会议中讨论澳元下跌的相关问题，彭博指出隔夜指数掉期预示央行於2月会议中减息的可能性为78%。如投资者欲趁低吸纳好仓可注意澳港购 (10488)，行使价5.3港元，实际杠杆14.1倍，2025年09月30日到期。如认为澳元仍有下行风险可留意澳港沽 (10466)，行使价4.9港元，实际杠杆10.5倍，2025年06月30日到期。

摩根大通亚洲上市衍生产品销售部

以上数据截至 2025/01/13 15:46

资料来源: 彭博资讯及jpmhkwarrants.com

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