汇丰研究发表报告,指对友邦(01299.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.40亿; 比率 15.796% 及保诚(02378.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $78.90万; 比率 19.438% 的估值中,内地业务各占42%及25%。短期内,预期寿险新业务将逐步复苏,长期而言对友邦中国和中信保诚人寿(CPL)的增长保持正面,尽管内地同行面临挑战,但公司基数相对较低,相信内地业务仍有很大的增长空间。
此外,该行维持对友邦及保诚的「买入」评级,对友邦目标价由90元上调至100元,对保诚H股目标价由159元升至175元。该行假设随着与疫情相关的跨境限制放宽,中港跨境业务逐步恢复的基本情况下,预期访客数量及建立信心需时,但行业竞争或趋激烈,料今年香港离岸新造保费相当於2018年离岸保费的25%水平;估计去年及今年友邦香港及保诚香港的新业务价值各增长55%及86%。如香港离岸业务恢复至2018年水平,则友邦及保诚的基本情境估值可进一步增加14%及25%。(jl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-04-18 16:25。)
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