XAU 倫敦黃金–黃金受制4500關口，續呈回調壓力
國家外匯管理局公佈，去年12月底中國黃金儲備為7,415萬盎司，按月升3萬盎司，連續14個月增加黃金儲備。自2024年11月以來，中國累計已增加135萬盎司黃金儲備。
倫敦黃金周三最低跌至4423水準，獲利了結引發金價自己4500關口附近回落，其後金價收窄跌幅，尾盤回見至4456水平。數據顯示美國11月職位空缺降幅超出預期，12月ADP私人部門就業崗位新增遠低於預期，僅有微弱增長；這些數據表明，美國勞動力市場正在冷卻，強化了市場對美聯儲進一步寬鬆政策的預期。根據LSEG資料，投資人目前押注2026年美聯儲將累計降息61個基點。本週五將公佈的非農就業報告將成為下一個焦點。今日將公佈美國12月挑戰者企業裁員人數、美國截至1月3日當周初請失業金人數。
技術走勢而言，金價於上週勉力守在25天平均線之上，而本周初的飊升，更得以重登9天平均線之上，目前9天平均線處於4410美元，25天平均線則位於4340水平，故要留意若黃金日後出現調整將以此兩區為重要參考，而就在昨日仍可守此反觀，向上正考驗著4500關口，週三早盤曾一度逼近，但在未能闖過金價隨後出現70多美元的回調。金價本週兩日累計已有約170美元漲幅。以黃金比率計算，38.2%的調整幅度約為65美元，即大致會看至4,435美元，50%及61.8%的調整幅度則分別在4415及4,395美元。較近支撐位預估在4428及4418，下一級看4399美元，較大支持預估在4382及4344美元。阻力位先看4460及4475，其後預估在4494，下一級看至4515及4535美元。
倫敦黃金1月8日：
預測早期波幅：4428 – 4460
阻力4475 – 4494 – 4515 – 4535
支持4418 – 4399 – 4382 – 4344
SPDR Gold Trust黃金持有量：
12月29日–1,071.99噸
12月30日–1,071.99噸
12月31日–1,070.56噸
1月2日–1,065.13噸
1月5日–1,065.13噸
1月6日–1,067.13噸
1月7日–1,067.13噸
1月7日上午定盤價：4459.55
1月7日下午定盤價：4438
XAG倫敦白銀–BCOM年度權重調整啟動，白銀維持承壓走勢
彭博商品指數(BCOM)最新一輪權重調整將於1月8日至14日正式生效。根據彭博去年10月公佈的調整方案，貴金屬整體目標權重將下調至18.84%。其中，黃金權重由14.29% 上調至14.90%，白銀則由4.49% 下修至3.94%。由於2025 年金銀價格大幅上漲，實際權重早已明顯偏離目標配置，此次調整等同要求追踪指數的被動型基金賣出金銀期貨，將部位拉回設定水準。被動型資金在調整期間賣出貴金屬，可能會對金銀價格造成短期拋售壓力。再者，由於白銀市場流動性相對較低，短線波動可能較黃金更為明顯。
技術走勢而言，白銀的重要支撐依據仍是70美元關口，上週力守住此區，之後則到本周初反彈至80關口之上，故後市若下破此關口，則有機會將形成一組小型雙頂；再而下一級重要關卡是25天平均線68.05美元，倘守此區亦為失料，若回挫將加劇風險。由11月21日低點48.60至12月29日高點84美元上方，累計漲幅35.40美元，38.2%的調整幅度應當為70.50美元，50%及61.8%的調整幅度則會達至66.30及62.12美元。較近支撐預計在76.90及75.85，較大支撐看至75.00及73.80美元。目前較近阻力位估計為77.90及78.85，進一步預估在80.10及81.40美元。
倫敦白銀1月8日：
預測早期波幅：76.90 – 77.90
阻力78.85 – 80.10 – 81.40
支持75.85 – 75.00 – 73.80
iShares Silver Trust白銀持有量：
12月29日–16,305.96噸
12月30日–16,455.42噸
12月31日–16,444.14噸
1月2日–16,444.14噸
1月5日–16,353.60噸
1月6日–16,118.16噸
1月7日–16,099.83噸
EUR 歐元–歐元初步跌破技術支撐，續呈下行壓力
美元走穩，雖然美國勞動力市場數據顯示出降溫跡象，但ISM服務業活動的意外回升，又給市場帶來了不確定性，使得美元可維持著近期韌性。地緣政治的不確定性亦給予美元支撐，委內瑞拉局勢急劇惡化，美國週末發動軍事行動，逮捕了委內瑞拉總統馬杜羅，隨後扣押多艘與委內瑞拉相關的油輪，其中包括懸掛俄羅斯國旗的船舶。多個國家嚴厲譴責美國“霸淩行徑”，這進一步加劇了大國對抗。與此同時，白宮證實正在積極討論收購格陵蘭島的事宜，甚至不排除軍事選項。這雖引發北約盟友的緊張，但川普強調這是為了北極戰略安全，遏制俄羅斯和中國的影響。
週三的美國經濟日程包括私營部門就業的ADP報告、ISM服務業PMI和JOLTS職位空缺數據。然而，焦點將集中在周五至關重要的美國非農就業報告上，之後還迎來下週二最新的美國消費者通脹數據。
歐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價近日正緩緩走低，並且本週已初步跌破25天平均線，同時亦明確下破11月底以來的上升趨向線，再而RSI及隨機指數均告走低，預料歐元兌美元短線或仍見進一步下調壓力。較近支撐先看50天平均線1.1640，下一級參考1.16及200天平均線1.1560水平，關鍵指向1.15關口以至1.14。至於向上會以25天平均線1.1730為依據，若後市匯價可重返此區之上，則可望歐元有重新回穩的傾向，其後阻力回看1.1770及去年12月24日高點1.1809，其後則會矚目於9月17日高點1.1918以至1.20關口。
預估波幅：
阻力1.1730 – 1.1770 - 1.1809 – 1.1918 - 1.2000*
支持1.1640 - 1.1600 – 1.1560 – 1.1500* - 1.1400
關注焦點：
週四
德國11月工廠訂單(15：00)
JPY 日圓–日圓窄幅爭持
週一公佈數據顯示，日本11月工資數據意外疲軟，可能進一步增加日圓面臨的拋售壓力，因為這增加了日本央行未來升息的難度。數據顯示，日本11月經通脹調整後的實際工資年減2.8%，創下1月以來的最大降幅。
美元兌日圓12月中旬在154.30附近獲見支撐，同時亦持於50天平均線之上，或見美元兌日圓此浪回調將稍呈緩止。較近阻力先看157.10，阻力關鍵料為過去兩個月未能突破的158水準；預計其後會矚目於160關口，延伸可看至160.60以至162水準。較近支持料為156及50天平均線155.40，下一級則關注155及153水準。
預估波幅：
阻力157.10 - 158.00* - 160.00** - 160.60 – 162.00
支持156.00 – 155.40 – 155.00 – 153.00
關注焦點：
週三
日本12月PMI (08：30)
GBP 英鎊–英鎊處於上升通道，關注本周美國就業數據
英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，匯價自去年11月以來處於上升通道內走高，至目前底部在1.3450，附近亦見25天平均線在1.3430，預計只要未有下破此兩區，英鎊仍可維持著上行趨向；至於通道頂部處於1.3660，可作為短期上試目標。其後較大阻位將參考去年9月17日高點1.3726以至1.38水準，中線將關注1.40關口。下方較大支撐則會看至1.33以至1.32水準。
預估波幅：
阻力1.3550 - 1.3600 – 1.3726 – 1.3800
支持1.3440 – 1.3400 – 1.3300 – 1.3200
CHF 瑞郎–美元/瑞郎橫盤整理，醞釀反撲
美元兌瑞郎近日於0.7850稍見走穩，再而圖表見RSI及隨機指數亦已見超賣區域上揚，可望美元正醞釀反撲動能。除了0.7850，下個支援將會關注0.77及0.76水準，進一步參考0.75關口。至於阻力位參考0.80及11月5日高點0.8124，較大阻力料為0.8250。今日瑞士將會公佈12月通脹數據。
預估波幅：
阻力0.8000 - 0.8124 – 0.8250
支持0.7850 – 0.7700 – 0.7600 – 0.7500*
關注焦點：
週四
瑞士12月CPI (15：30)
週五
瑞士12月失業率(16：00)
AUD 澳幣–澳幣高位區間震盪
澳元兌美元週三觸及2024年10月以來最高水平，好壞參半的通脹報告保留了澳洲聯儲近期升息的可能性。澳洲統計局報告稱，11月消費者物價指數(CPI)年比從3.8%放緩至3.4%，低於預期的3.7%。與此同時，截尾均值CPI在報告月份上漲0.3%，年率從10月的3.3%小幅放緩至3.2%。數據表明，通脹可能正在降溫。交易員認為2月份升息的可能性為35%，而5月份的升息幾乎已完全定價。
週四公佈最新數據顯示，澳洲11月經季節調整後的商品貿易順差為29.36億澳元，低於調查預估的49億澳元順差。
澳元兌美元走勢，由於此前在12月大致上落於0.66至0.67，在突破頂部後亦為重新以0.67水準為依據，另一位置要留意是25天平均線，目前位於0.6660，若然此兩區見明確失守，則要留意是25天平均線，目前位於0.6660，若然此兩區見明確失守，則要留意澳元有開展回調的風險。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6685及0.6635，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6595及0.6555水準。去年11月21日低點0.6421則是中期關鍵參考。至於上方阻力估計在周三高點0.6768及0.68關口，下一級預估在0.6950及0.70關口。
預估波幅：
阻力0.6768 – 0.6800 – 0.6950 – 0.7000*
支持0.6700 – 0.6660 – 0.6635 - 0.6595 - 0.6555
NZD 紐元–紐元持於100MA上方，維持上升趨向
新西蘭上月公佈的第三季的國內生產總值(GDP)超出預期，鞏固了市場對新西蘭央行減息週期已接近尾聲的希望。央行總裁布雷曼確認了這一觀點，表示該行的貨幣政策可能會在較長一段時間內保持不變，下一步可能是升息。
紐元兌美元走勢，技術圖表所見，由去年10月至今，紐元走勢形成肩底形態，頸線位置在0.5860附近，若可明確衝破，將會視為重要的走強訊號。支持位估計為100天平均線0.5780及0.5710，下一級關鍵指向0.5610及0.5570水準。而自今年5月以來，0.58及200天平均線是紐元的重要分界線，故向上將會繼續留意0.58以及目前200天平均線位置0.5860，其後關鍵預估為0.59及0.60關口，再而看至0.6050水準。
預估波幅：
阻力0.5860 - 0.5900 - 0.6000* - 0.6050
支持0.5780 - 0.5710 - 0.5610 - 0.5570
CAD 加幣–美元/加幣續呈回穩態勢
美元兌加幣走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數開始呈現回升，MACD指標亦正趨向上破信號線，而匯價近日似乎亦在1.36區間獲見支撐，預計若後市可重返1.3730水平之上，將更為鞏固其反彈行情。延伸阻力看至在1.3860及1.39，下一級料為1.40及1.4140水準。至於支撐回看1.3640，關鍵看至1.3550水準附近，在去年六月至七月，匯價三度於此水準附近獲見支撐；較大支持料為1.35及1.3440。
預估波幅：
阻力1.3860 - 1.3900 - 1.4000 – 1.4140
支持1.3640 – 1.3550* – 1.3500 – 1.3440
關注焦點：
週五
加拿大12月就業數據(21：30)
CL 紐約期油–憧憬委內瑞拉內瑞內禁運解除，油價走勢承壓
油價週三收跌，投資者正消化美國總統川普宣佈將從委內瑞拉進口價值高達20億美元原油的協定，該協定預計將增加全球最大石油消費國的供應。原先市場已普遍預期今年全球供應充裕。原油下跌2%，收報每桶55.99美元。川普週二在社群媒體上表示，委內瑞拉將向美國交付3000萬至5000萬桶「受制裁的石油。另一方面，美國EIA數據顯示，截至1月2日當週，美國原油庫存減少380萬桶，降幅遠超分析師預期的增加44.7萬桶。但汽油和餾分油庫存分別大幅增加770萬桶遠增加770萬桶，遠超預期。
技術走勢而言，油價近月曾多番受制於50天平均線之下，故此指標仍將是重要阻力參考，若然後市終可突破目前位於58.55的50天線，或會扭轉近月以來的下破趨勢。較大阻力估計為60美元關口，延伸參考100天平均線60.35及62.60美元。然而，RSI及隨機指數正處下行，加上近日油價持續多番未能破位59美元，有機會即將醞釀一段調整行情。短線較近支撐將參考55.70及55美元，再而將關注54.50及53美元。
預估波幅：
阻力58.55* – 60.00* – 60.35 – 62.60
支持55.70 - 55.00 – 54.50 – 53.00 |