最新搜看股票
报价
| 返回 放大 + 缩小 - | ||||
|
《大行》大摩降阿里(BABA.US)目标价至100美元 料上季整体经调整EBITA回升2%
推荐 28 利好 36 利淡 16 AASTOCKS新闻
|
||||
|
||||
|
摩根士丹利发表研报指，阿里-W(09988.HK)(BABA.US)下月将公布截至去年12月底止第三财季业绩，预测集团经调整EBITA将按年回升2%，扭转第二财季的5%跌幅，主要来自於阿里云业务盈利能力改善，以及本地服务亏损持续收窄所带动。而核心业务淘天集团受到再投资拖累，期内EBITA料跌2.2%。 在强劲的双十一表现和政府补贴的带动下，大摩预期季度电商商品交易额(GMV)及客户管理收入(CMR)将表现向好，分别增长4.5%及5%，好过对上一季表现，云端业务收入增长更可望达到双位数目标。该行相信，近期以旧换新政策扩大至更多品类，短期内应有利提振GMV。 阿里2024年共斥资160亿美元进行回购，对比2023年为100亿美元，大摩估算连同派息在内的总回报率达10%。考虑到集团近期出售银泰及高鑫(06808.HK)等非核心资产，大摩预期2025财年、即5月中旬公布的业绩可能会宣布派发特别股息，目前对2025及2026财年业绩预测基本维持不变，美股目标价由原先105美元降至100美元；该行认为，即使变现及GMV趋势逐渐改善，但在电商行业激烈竞争，以及消费疲弱下，维持对阿里保守看法，评级「与大市同步」。(gc/da)AASTOCKS新闻 |
||||
已将连结复制到剪贴簿
 |
||||
