最新搜看股票
报价
| 返回 放大 + 缩小 - | ||||
|
《大行》大摩升京东物流(02618.HK)目标价至9.5元 评级「与大市同步」
推荐 6 利好 9 利淡 5 AASTOCKS新闻
|
||||
|
||||
|
摩根士丹利报告指，扣除德邦及跨越贡献，估算京东物流(02618.HK)核心供应链业务首季带来约3亿元人民币净利润，对比去年同季为约7亿元人民币净亏损。该行料京东物流从京东(09618.HK)所得收入将跑赢京东的直销毛交易总额增长，受惠於京东降低免费付运门槛。电商平台竞争加剧或使京东逐步集中提升物流服务，支持京东物流核心供应链业务利润率提升。 该行上调对京东物流今明两年非国际财务报告准则盈利预测各39%及20%，今年非国际财务报告准则净利润率料改善至2.5%，胜於管理层1.7%至2%指引。对京东物流目标价亦由8.9元上调至9.5元，相当预测2025财年市盈率13倍。 大摩维持对京东物流「与大市同步」评级，基於核心业务利润率改善仍视乎母公司京东的货量，或导致估值折扣，同业上门提取能业善亦导致公司潜在市占流失，德邦在宏观逆风下仍面临周期性挑战。此外，京东物流亦未清晰交代派息指引。(fc/w)AASTOCKS新闻 |
||||
已将连结复制到剪贴簿
 |
||||
